金融商品取引業者以外の者でも投資法人の設立企画人になることができる。

株価指数先物を用いて、基準価額の動きを株価指数の変動率の2倍に近づけることを目的とする運用をロング・ショート運用という。

分散投資によって除去できるリスクを非システマティックリスクという。

グロース型投資信託、バリュー型投資信託はバッシブ運用の類型と言える。

長期公社債投信とは、1万円以上1万円単位で購入できる円建ての公社債で解約の際の手数料はかからない。

会社型投資信託の用語について、我が国の投信法上は、株式に相当するものを「投資口」、社債に相当するものを「投資法人債」と定めている。

MRFについては交付運用報告書の作成交付義務が免除されている。

ＴＯＰＩＸインバース指数に連動するＥＴＦは、信用取引の売建てと同様の性格を有しているため、取引に際しては信用取引口座を開設する必要がある。

非上場投資信託は、基本的には、株式・債券を買って長期保有する投資手法による「現物取引」が主流で、上げ相場でしか利益を出せない仕組みであると言える。

通常の非上場投資信託は、1日1度しか取引価格（基準価額）が決まらないため、金融危機や株価大暴落時に、即時に売り抜けることができない。

目論見書とは、投資信託の運用実績や現在の状況、今後の運用方針などを投資家に報告するための資料決算期ごと投資信託委託会社が作成し、投資家に交付することが義務付けられている書面である。

ETNは、裏付け資産を保有しないため、外国人への投資規制が存在する新興国株式や、希少資源、時間の経過とともに劣化してしまう農産物等のように現物資産の保有が困難な対象指標であっても組成が可能である。

ETNとは「上場投資証券」または「指標連動証券」と呼ばれる上場商品で、ETFと同様に、価格が株価指数や商品価格等の「特定の指標」に連動する商品だが金融機関（発行体）がその信用力をもとに、価格が特定の指標に連動することを保証する債券であるため、ETFとは異なり証券に対する裏付資産を持たない、という特徴がある。

投資信託の販売会社は、投資者に対し、原則として、トータルリターンを6カ月ごとに通知することが義務付けられている。

投資信託の償還の際に償還金を受ける場合には、信託財産留保額を負担する必要がない。

ETNは、発行体となる金融機関がその信用力をもとに、価格が特定の指標に連動することを保証する債券である。

ETNは、発行体である金融機関の倒産や財務状況の悪化等の実響により価格が下落または無価値となる可能性がある。

MRFは1万円以上1万円単位で購入でき、毎日収益が計上され、その収益は1ヵ月分まとめて再投資される。

委託者指図型投資信託において、目論見書や運用報告書などのディスクロージャー作成は、投資信託委託会社の業務である。

ETFの分配金は、株式の配当金と同様に、全額が課税対象となるが、一般的な投資信託の分配金は、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に分かれ、運用益をもとにした普通分配金は課税対象となり、元本払戻金は元本の取り崩しに当たるため非課税となる。

MMFとMRFの主な違いは、MMFの方がMRFより短期(残存期間の短い)且つ、信用リスクを抑えた(高格付け)の債券及び短期金融商品を組入れて運用されているところである。

証券取引所を通じて行うETFの取引では、成行注文や指値注文を行うことはできるが、信用取引を行うことはできない。

マーケットニュートラル指標に連動するETFは、株式市場の上昇による収益機会を増加させる効果が期待できるものの、株式市場が下落した場合は大きな損失を生じさせる可能性が高くなる。

ブル・ベア（レバレッジ・インバース）型のETFは分配金が出ることはない。

公募のファンド・オブ・ファンズは、投資信託のほかに、株式の個別銘柄、ＣＰ（コマーシャルペーパー）および短期社債等に投資することができる。

ブル型は市場下落時、ベア型は市場上昇時に、ベンチマークの変動以上に損失が拡大する。

マーケット・ニュートラル運用は、銘柄の買い建てと売り建てを同時に行いながら、ベンチマークに連動する運用成果を目指す手法である。

インデックスファンドはアクティブ運用の代表例である。

ETFは、支払われる分配金が自動で再投資されるため、投資の複利効果を得ることができる。

スマートベータ運用は、東証株価指数(TOPIX)などの時価総額加重方式とは異なる方法で、構成銘柄やウェイトを決定したインデックスに連動する投資成果を目指すものである。

投資信託説明書(交付目論見書)に「追加型投信/内外/資産複合(株式、債券、不動産投信)資産配分変更型 /特殊型(絶対収益追求型)」と記載されている投資信託は、目論見書または投資信託約款において、株式、 債券および不動産投信を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるファンドまたは固定的とする旨の記載がないファンドである。

投資信託説明書(交付目論見書)に「追加型投信/内外/資産複合(株式、債券、不動産投信)資産配分変更型/特殊型(絶対収益追求型)」と記載されている投資信託は、目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるファンドである。

投資信託説明書(交付目論見書)上「追加型投信/内外/資産複合(株式、債券、不動産投信)資産配分変更型/特殊型(絶対収益追求型)」と記載されている投資信託は目論見書または投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることにより、あらかじめ定められた一定の投資成果を保証する旨の記載があるファンドである。

金ETF(上場投資信託)は、取引所の立会時間中であれば、いつでも成行注文や指値注文による売買が可能な投資信託であり、一定の受益権口数以上で金地金の現物と交換することができるものもある。

ETFは、支払われる分配金が自動で再投資されるため、投資の複利効果を得ることができる。

東証REIT指数は、東京証券取引所に上場しているREITおよびインフラファンドを対象とし、 基準値を1000とした時価総額加重型の指数である。

JPX日経インデックス400とは資本の効率的活用や株主を意識した経営など、グローバルな投資基準に求められる諸要件を満たす「投資者にとって投資魅力の高い会社」400社を東証に上場する全銘柄から、過去3期以内に債務超過や営業赤字がないことや、3年平均ROE（株主資本利益率）などの基準をもとに選定したものである。

リスクパリティ戦略とは、ポートフォリオに占める各資産の価格変動率の大きさに注目し、市場の動きに合わせて組み入れ比率を変更することで、各資産のリスクの割合が均等になるように資産を保有する運用手法で、一般的に価格変動率の大きい株式の比率が高くなり、変動率の小さい債券の比率が低くなる。

「MRFは証券口座に入金すると自動的に運用されるため、特に申込みなどを行う必要はありません。一方、MMFは一般的な投資信託と同様、購入するときには申込みを必要とします。」という説明は正しい。

「MRFは30日未満で換金すると信託財産留保額が必要となるため、運用益を上回り、手もとに戻ってくる金額が投資額を下回る可能性があります。一方MMFは購入後30日未満で換金しても信託財産留保額は発生しません」という説明は正しい。

指標の前営業日と比べた変動率の2倍の値動きとなるレバレッジ型指標は、2日以上離れた日と の比較においては、原指標の変動率の2倍の値動きとはならない。

レバレッジ型ETFの信用取引における委託保証金の顔は、上場株式やレバレッジ型ではないETFの信用取引と同様に、約定金額の30%以上と定められている。

元本確保型投資信託では、満期の際にも、中途解約の際にも元本割れの可能性がない。

ETF、株式投資信託は、原則として、インサイダー取引規制の対象である「特定有価証券等」ではない。

ETFの上場審査基準として、投資信託約款に「投資信託契約の期間の定めを設けない旨」を記載するように定められている。

設定を金銭で行い、交換(解約)を現物で行うETFは認められている。

追加型株式投資信託は、経費控除後の配当等収益および売買益(評価益を含む)の範囲内で収益分配を行うことができる。

単位型株式投資信託は、期末純資産が期末元本を下回るときは、収益分配を行うことができない。

株式取引でもETFでも約定日から実際の決済日までの期間は、約定日から起算して3営業日である。