Управление оборотным капиталом

24問 • 1年前

問題一覧

Как выглядит формула движения оборотных средств?

Д (Денежные средства, первоначально авансированные в оборотные средства) -> Материально-производственные запасы -> Незавершенное производство -> Готовая продукция и товары отгруженные -> Д1 (Денежные средства в форме выручки от продажи товаров, включая прибыль) Д1 = Д + ΔД ΔД < 0 -> предприятие убыточно ΔД > 0 -> оборотные средства увеличиваются на сумму прибыли

Какие выделяются элементы управления оборотными средствами предприятия?

• учет всех составляющих оборотных средств на отчетную дату • анализ причин возникновения проблем с оборачиваемостью оборотных средств • разработка и внедрение в практику работы предприятия современных методов управления оборотными средствами (напр., нормирование расхода сырья и материалов; система бюджетирования) • контроль за текущим состоянием оборотных средств в процессе производственно-коммерческой деятельности.

Что такое система бюджетирования?

Система управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Как выглядит формула времени одного оборота в днях и как ее можно вывести?

Вос = Длительность пер в днях/Коб Вос = ОСср/Эдневной = ОСср/(Э/Длительность пер в днях) = Длительность пер в днях*(ОСср/Э) = Длительность пер в днях*(1/Коб) = Длительность пер в днях/Коб ОСср - средняя хронологическая сумма ОС за пер Эдневной - эффект дневной Э - эффект Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Что означает увеличение значения Коэффициента оборачиваемости? Не обязательно учить, можно просто подумать и прочитать ответ

• увеличился выпуск продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств • на создание того же объема выпуска продукции требуется меньше оборотных средств

Какие бывают виды политики комплексного оперативного управления оборотными средствами?

• агрессивная • консервативная • умеренная

В чем заключается агрессивная политика управления оборотными средствами? В чем заключается агрессивная политика управления краткосрочными заемными средствами?

Агрессивная политика управления оборотными средствами: • Предприятие не ограничивает увеличение оборотных средств • Предприятие накапливает запасы сырья, материалов и готовой продукции, увеличивает дебиторскую задолженность и свободные остатки денежных средств на счетах в банке Агрессивная политика управления краткосрочными заемными средствами: • в источниках средств более 50% приходится на краткосрочные кредиты и займы • В результате может вырасти эффект финансового левериджа до 30-50% рентабельности активов • Также увеличатся постоянные издержки за счет процентных платежей по заемным средствам

В чем заключается консервативная политика управления оборотными средствами? В чем заключается консервативная политика управления краткосрочными заемными средствами?

Консервативная политика управления оборотными средствами: • предприятие сдерживает увеличение объема оборотных средств и стремится минимизировать оборотные средства; • В общем объеме имущества менее 40% приходится на оборотные средства и период их оборачиваемости небольшой; • Такая политика способствует повышению рентабельности оборотных средств, но есть риск неплатежеспособности из-за непредвиденных изменений конъюнктуры на товарном и финансовом рынках. Консервативная политика управления краткосрочными заемными средствами: • в общей сумме источников средств нет или низкая доля краткосрочных заемных средств; • вследствие этого внеоборотные активы и оборотные средства формируются в основном за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств.

В чем заключается умеренная политика управления оборотными средствами? В чем заключается умеренная политика управления краткосрочными заемными средствами?

Умеренная политика управления оборотными средствами: • промежуточное положение • средний уровень рентабельности и оборачиваемости оборотных средств Умеренная политика управления краткосрочными заемными средствами: • нейтральный удельный вес краткосрочных заемных средств в общей сумме источников средств

Какая модель используется для управления производственными запасами?

Детерминированная однопродуктовая модель управления запасами

Перечислите параметры (с обозначениями и единицами измерения) детерминированной однопродуктовой модели управления запасами

d - расход запасов в единицу времени (напр., день), ед. Q - расход сырья за весь плановый период, ед. T - плановый период, дн. c - цена единицы сырья, руб. k - затраты на покупку (затраты на пополнение запасов, включая транспортировку), руб. h - затраты на хранение за ед. времени (напр., день), руб./день

Что помогает определить детерминированная однопродуктовая модель управления запасами?

Можель позволяет опередить, сколько раз и в каком объеме возобновлять запас в течение отчетного периода, чтобы затраты на покупку и хранение были минимальными. Т.е. модель позволяет определить: n - число заказов; t - временной интервал между заказами, дн.; q - размер заказа, ед.; y - средний объем запаса, ед.; F - суммарные затраты, руб.

Давайте определим соотношения между параметрами модели. Чему равна Q?

Q = d*T

Давайте определим соотношения между параметрами модели. Чему равна t?

t = T/n

Давайте определим соотношения между параметрами модели. Чему равна n?

n = Q/q = (d*T)/q

Давайте определим соотношения между параметрами модели. Чему равна y?

y = q/2

Как выглядит формула совокупных затрат при одноразовой закупке сырья на весь период?

F = c*Q + k + h*T*(Q/2)

Как выглядит формула совокупных затрат при n-разовом возобновлении запасов в течение планового периода?

F = c*Q + k*n + h*t*n*q/2

Как с помощью формулы суммарных затрат при n-разовом возобновлении запасов в течение планового периода найти размер заказа q, необходимый для минимизации суммарных затрат?

График функции F имеет вид параболы. Функция F принимает минимальное значение в точке, где первая производная = 0, а вторая производная >0. Тогда наши действия: 1. Дифференцируем F(q) по q 2. Приравниваем первую производную к 0 3. Находим такое значение q, при котором функция F принимает минимальное значение, то есть суммарные затраты по управлению запасами минимизируются.

После того, как мы приравняли первую производную F’ к 0, чему будет равен размер заказа q?

q = sqrt(2kd/h) sqrt - квадратный корень

Чему тогда будет равен средний запас y? Как его вывести через новую формулу q?

y = q/2 = sqrt(2kd/h) : 2 = sqrt(2kd/h : 4) = sqrt(2kd/4h) = sqrt(kd/2h)

Чему будут равны суммарные минимальные издержки F с учетом новой формулы q?

F = sqrt(2TQkh) + cQ

Как выглядит формула количества заказов с учетом новой формулы q и ккк ее вывести?

n = Q/q = Q/sqrt(2kd/h) = = sqrt(Q^2/(2kd/h)) = sqrt(h*Q^2/2kd) = sqrt(h*Q*T/2k)

Как выглядит формула временного интервала между заказами с учетом новой формулы n и как ее вывести?

t = T/n = T/sqrt(QTh/2k) = sqrt(T^2/(QTh/2k)) = sqrt(2k*T^2/QTh) = sqrt(T*2k/Qh) = sqrt(2Tk/Qh)

Основы МСФО 🌹

Дарья Николаева, Управление финансами · 22問 · 2年前

Основы МСФО 🌹