МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» («Impairment of assets»)

Carrying amount - это стоимость, по которой актив учитывается и отражается в отчетности после вычета сумм накопленной амортизации и начисленных убытков от обесценения

Cash-generating unit - это наименьшая идентифицируемая группа активов, которая генерирует приток денежных средств, в значительной степени независимый от притока денежных средств от других активов или групп активов.

Corporate assets - это активы, кроме гудвилла, которые способствуют поступлению денежных средств в будущем как от рассматриваемой генерирующей единицы, так и от других генерирующих единиц.

Корпоративные активы не создают приток денежных средств независимо от других активов или групп активов, и их балансовая стоимость не может быть полностью отнесена на рассматриваемую генерирующую единицу.

• здание головного офиса или подразделения предприятия • оборудование для электронной обработки данных • научно-исследовательский центр

Активы - это отдельные ресурсы, а ЕГДС - это группы активов, работающих вместе для генерации притоков денежных средств.

Impairment loss - это сумма, на которую балансовая стоимость актива или единицы, генерирующей денежные средства, превышает его возмещаемую стоимость.

Recoverable amount - справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу ИЛИ ценность использования, в зависимости от того, какая из этих величин больше.

Value in use - это приведенная стоимость будущих денежных потоков, которые предположительно будут получены от актива или генерирующей единицы.

На активы, использование которых должно приносить экономические выгоды в будущем и которые будут использоваться более 1 года, что во многом и способствует потере их стоимости -> т.е. в основном ОС и НМА.

• положительная деловая репутация (гудвилл) • инвестиционная недвижимость и биологические активы, учитываемые по фактической стоимости за вычетом накопленной амортизации • инвестиции в дочерние предприятия • инвестиции в совместные предприятия • инвестиции в ассоциированные предприятия

Если, например, компания: - вовлечена в какой-то судебный процесс - либо цена ее акций снизилась - либо ее финансовые показатели снизились - либо слияние или поглощение прошли не так, как планировалось, то ее положительная деловая репутация (гудвилл) уменьшается, и это является обесценением гудвилла

Если инвестиционная недвижимость/биологический актив учитывается по справедливой стоимости, то МСФО (IAS) 36 не применяется, т.к. эта стоимость уже отражает любые изменения стоимости с течением времени. Но если он оценивается по фактической (первоначальной) стоимости , то необходим МСФО (IAS) 36, чтобы убедиться, что значение не было завышено. Т.е. один способ предполагает, что стоимость актива постоянно меняется, а другой способ предполагает, что она остается неизменной до тех пор, пока не будет выявлено обесценение.

Инвестиции первоначально учитываются по первоначальной стоимости, но затем корректируются каждый период для отражения прибылей и убытков дочерней/совместной/ассоциированной компании. Убытки от обесценения таких компаний возникают, если результаты их деятельности ухудшаются или их стоимость снижается по какой-то причине. Напр., компания А владеет 60% своей дочерней компании Б. Сейчас акционерный капитал Б = $10 000. Т.е. инвестиции А = 10000*0,6= $6 000. Потом Б становится менее прибыльной, ее акционерный капитал = $7 000. Т.е. инвестиции А = 7000*0,6= $4 200, они обесценились.

• запасы • инвестиционная недвижимость, учитываемая по справедливой стоимости • биологические активы, учитываемые по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых расходов на продажу • внеоборотные активы на продажу (они тоже учитываются по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых расходов на продажу) • внеоборотные активы, переведенные в состав активов, предназначенных для дальнейшей продажи, с момента такого перевода • активы, возникающие из договоров подряда на строительство • активы, возникающие из вознаграждений работникам • отложенные налоговые активы • финансовые активы и инструменты

Запасы обычно не используются больше 1 года

Внеоборотные активы для продажи обычно не используются в компании больше 1 года

Строительная компания обычно регистрирует любую прибыль или убыток по договору подряда по мере продвижения строительства. Т.е. уже признаются изменения в стоимости. Т.е. нет необходимости применять МСФО (IAS) 36 к этим активам, так как изменения в стоимости уже учитываются (иначе это будет повторное проверка того, что уже было проверено)

Это скорее обязательства компании по отношению к работникам, поэтому МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» к ним не применяется

Это будущие ожидания того, что компания заплатит меньше в будущем из-за вычетов и т.п. То есть у будущих ожиданий нет первоначальной стоимости

Инвестиции в дочерние/совместные/ассоциированные предприятия основаны на доле собственности компании в другой компании, а финансовые инструменты (напр., опционы) – это договорные права на получение каких-либо активов в будущем. Т.е. финансовые инструменты не гарантируют то, что у вас в собственности уже имеется актив, стоимость которого может быть оценена. Прибыль по фин инструментам зависит от того, насколько хорошо вы распоряжаетесь фин инструментами.

Стоимость актива в балансе после проведения теста на обесценение равна наименьшей из двух величин: балансовой стоимости и возмещаемой стоимости. При этом если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость должна быть доведена до возмещаемой стоимости, а в учете и отчетности признается убыток от обесценения, равный разности балансовой стоимости и возмещаемой стоимости.

- рыночная стоимость актива снизилась существенно больше, чем предполагалось ранее исходя из нормальных условий использования актива - ухудшение конъюнктуры рынка или общий спад в экономике страны/региона - произошли или могут произойти существенные технологические или экономические изменения, которые могут отрицательно повлиять на финансовое положение компании (напр., внедрение конкурентами новых технологий) - произошло повышение рыночных процентных ставок или изменились другие рыночные показатели доходности инвестиций (это может повлиять на ценность использования, которая рассчитывается с помощью коэффициента дисконтирования) - балансовая стоимость чистых активов компании превысила ее рыночную капитализацию (то есть теперь активы в реальности стоят дешевле, чем в бухгалтерских книгах, то есть активы обесценились)

Общее количество акций компании в обращении * стоимость 1 акции

- наличие признаков морального устаревания актива - повреждение, кража или утрата актива - изменение характера использования актива, что негативно повлияло или может повлиять на потоки денежных средств компании (напр., планируется выбытие актива ранее ожидаемой даты) - установление ограниченного срока полезного использования для НМА с неограниченным сроком полезного использования (напр., торговые марки, фирменное наименование) - изменение показателей финансовой отчетности, которое свидетельствует о том, что текущие или перспективные результаты использования актива хуже, чем ожидалось ранее

Нет, он может быть дополнен предприятием при возникновении каких-либо других признаков

- ухудшение фактических показателей деятельности организации по сравнению с плановыми показателями - снижение операционной прибыли организации - уменьшение притока денежных средств, отражаемого в отчете о движении денежных средств от операционной деятельности - увеличение резервирования по различным группам активов

Операционная прибыль, прибыль от продаж, прибыль от основной деятельности - это разница между выручкой и всеми операционными расходами.

- себестоимость - коммерческие расходы - административные или управленческие расходы

- хранение (аренда или амортизация складов, зарплата кладовщиков и грузчиков) - продвижение (маркетинг и реклама, услуги посредников) - отгрузка (упаковка, доставка, растаможивание экспорта, страховка) - зарплата продавцов товаров/услуг

- зарплата управленцев и офисных сотрудников (от бухгалтера до уборщицы) - расходы на содержание офиса - расходы на связь (интернет, телефония) - расходы на консалтинговые услуги (оценка, аудит) - транспортные расходы для офисных сотрудников (например, расходы на содержание служебного автомобиля) - представительские расходы, если их невозможно соотнести с продажей конкретных товаров (расходы на официальные приемы и обслуживание представителей других организаций, участвующих в переговорах для поддержания сотрудничества) - любые другие расходы не связанные с производством, хранением, сбытом товаров

Для всех активов и ЕГДС в конце года обязательно проводится тест на обесценение, только при наличии признаков обесценения активов и ЕГДС. В этом случае проводится расчёт возмещаемой стоимости. Если нет признаков обесценения, то не проводится расчет возмещаемой стоимости.

- НМА с неограниченным сроком полезного использования - НМА, которые еще не готовы к использованию по назначению (например, патенты, которые ожидают утверждения, товарные знаки, которые находятся на этапе регистрации) - гудвилл, приобретенный в ходе объединения компаний

Тест на обесценение НМА с неограниченным сроком полезного использования и еще не готовых к использованию по назначению может проводиться в любое время ответного периода, при условии, что он проводится в одно и то же время каждый год. Разные НМА из перечисленных выше групп могут тестироваться на обесценение в разное время. Но если НМА был первоначально признан в текущем периоде, то он должен быть протестирован на обесценение в первый раз в том же текущем периоде.

В отношении годовых отчетных периодов начиная с 01.01.2013 оценка справедливой стоимости проводится в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (“Fair Value Measurement”). До этой даты применялся МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (“Impairment of Assets”)

Это цена, которую можно было бы выручить от продажи актива или пришлось бы уплатить с целью передачи обязательства в ходе обычной сделки, заключенной между участниками рынка на дату оценки

Под передачей обязательства подразумевается перевод обязательства на третье лицо за определенную плату, которая обычно меньше суммы самого обязательства. При этом третья сторона может согласиться принять на себя такое обязательство за меньшую сумму, если, например: - она видит в этом возможность получения прибыли в будущем - она может договориться о более выгодных условиях по обязательству (более низкая процентная ставка, более длительный срок погашения) - принятие на себя такого обязательства поможет ей наладить отношения с должником, что может привести к будущим возможностям для бизнеса

• операции по выплатам на основе акций в сфере применения МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций»; • операции по аренде в рамках МСФО (IAS) 17 «Аренда»; • оценки, которые имеют некоторое сходство со справедливой стоимостью, но не являются справедливой стоимостью, напр., чистая возможная цена продажи в рамках МСФО (IAS) 2 «Запасы» или ценность использования в рамках МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

• отдельный актив или отдельное обязательство (напр., финансовый инструмент или не финансовый актив); • группа активов или группа обязательств или группа активов и обязательств (напр., ЕГДС или бизнес)

К первоначальной и к последующей оценке

Оценка справедливой стоимости предполагает, что сделка по продаже актива или передаче обязательства осуществляется на: • рынке, который является основным для данного актива или обязательства, т.е. на рынке, на котором заключается наибольшее количество сделок и который является наиболее ликвидным; • только при отсутствии основного рынка -> на рынке, который является наиболее выгодным для данного актива или обязательства, т.е. на рынке, на котором цена продажи актива или передачи обязательства будет максимальной даже после вычета операционных издержек и транспортных расходов.

Во многих случаях цена сделки при покупке актива или принятии на себя обязательства равняется справедливой стоимости (напр., если на дату сделки сделка по приобретению актива осуществлялась на том же раэынке, на котором этот актив был бы продан).

Если какой-то МСФО требует или разрешает оценивать актив или обязательство при первоначальном признании по справедливой стоимости, и при этом цена сделки отличается от праведливой стоимости, то организация должна признавать возникающие при сделке прибыль или убыток в составе прибыли или убытка за период, кроме тех случаев, в которых этот МСФО предусматривает иное.

Методы оценки, применяемые для оценки справедливой стоимости, должны в максимальной степени использовать релевантные наблюдаемые исходные данные и сводить к минимуму использование ненаблюдаемых исходных данных. Например, для финансовых инструментов на биржевом рынке есть наблюдаемые исходные данные.

Допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены определенного актива/обязательства, в т.ч. допущения о рисках: • риск, присущий конкретному методу оценки, используемому для оценки справедливой стоимости; • риск, присущий исходным данным для данного метода оценки.

Исходные данные, полученные на основе рыночной информации, такой как общедоступная информация о фактических событиях или сделках.

Исходные данные, для которых недоступна рыночная информация и которые получены с использованием всей доступной информации о допущениях, которые использовались бы участниками рынка при определения цены определенного актива или обязательства.

При оценке справедливой стоимости организация должна выбирать исходные данные, соответствующие тем характеристикам актива/обязательства, которые принимались бы во внимание участниками рынка при совершении сделки в отношении данного актива/обязательства. В некоторых случаях такая характеристика может привести к необходимости корректировки справедливой стоимости, такой как премия или дисконт (например, премия за контролирующий пакет акций дочерней компании, акции которой не котируются на бирже; или дисконт за неконтролирующую долю).

Премии и дисконты, отражающие размер имеющегося у организации объема активов/обязательств именно как ⭐️характеристику этого объема (в т.ч. фактор блока, который корректирует ценовую котировку актива/обязательства в связи с тем, что обычный суточный объем торгов на рынке является не достаточным для того, чтобы поглотить весь имеющийся у компании объем активов/обязательств) , ⭐️а не как характеристику самого актива/обязательства (напр., премия за контроль при оценке справедливой стоимости контролирующей доли) не разрешается учитывать в оценке справедливой стоимости.

Например, если компания А владеет большим количеством акций компании Б, то ей может быть трудно сразу продать все эти акции без влияния на цену акций (т.к. в этом случае предложение превысит спрос и цкк не на акций резко упадет). В этом случае у компании А может возникнуть соблазн скорректировать оценку справедливой стоимости этих акций с учетом трудностей при продаже акций, что и является фактором блока.

⭐️ Контролирующая доля - дает право голоса и право влиять на решения, принимаемые компанией (при этом контролирующая доля не обязательно составляет более 50% компании, она может составлять 5-10% ❗️голосующих❗️акций, которые тоже могут быть контролирующей долей). ⭐️ Фактор блока - связан именно с количеством активов/обязательств (при этом, например, это не обязательно 50% акций компании, а может быть просто большое количество акций, которое трудно продать за раз).

⭐️ В некоторых случаях будет уместным применение одного метода оценки (напр., для оценки отдельных активов или обязательств); ⭐️ В других случаях будет уместным применение нескольких методов оценки (напр., для оценки ЕГДС). При этом полученные результаты образуют стоимостной диапазон, а оценка справедливой стоимости - это величина в пределах данного диапазона, которая является наиболее показательной в отношении справедливой стоимости в сложившихся обстоятельствах.

Методы оценки, используемые для оценки справедливой стоимости, должны применяться последовательно (от периода к периоду). Но можно вносить изменения в метод оценки или его применение (напр., изменение его удельного веса при использовании множества моделей оценки) в следующих случаях: • развиваются новые рынки; • изменяются рыночные условия; • становится доступной новая информация; • ранее используемая информация больше не является доступной; • совершенствуются методы оценки.

Исправления, возникающие в результате изменения метода оценки или его применения, отражаются в учете как изменение бухгалтерских оценок в соответствии с МСФО (IAS) 8. Но в отношении таких исправлений не нужно раскрывать информацию об изменении бухгалтерских оценок, требуемую МСФО (IAS) 8.

• рыночный подход (market approach) • затратный подход (cost approach) • доходный подход (income approach)

Это анализ цен и другой соответствующей информации, основанной на результатах рыночных сделок с идентичными или аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес

- рыночные коэффициенты - матричное ценообразование

Использование рыночных коэффициентов, получаемых на базе группы сопоставимых сделок (напр., выручка, EBITDA)

Это математический метод, при котором справедливая стоимость финансовых инструментов (обычно облигаций) измеряется путем интерполяции, т.е. оценки стоимости, которая находится между двумя известными значениями для аналогичных инструментов (напр., с аналогичным кредитным рейтингом эмитента, аналогичным сроком погашения), расположенными в матрице

Это определение суммы, которая потребовалась бы в настоящий момент времени для замены эксплуатационной мощности актива. Эта сумма часто называется текущая стоимость замещения (current replacement cost). При этом учитывается уровень физического износа, морального устаревания и экономического (внешнего) устаревания актива (т.е. актив с определенным уровнем физического износа, морального устаревания и экономического (внешнего) устаревания заменяем на другой актив с таким же уровнем физического износа, морального устаревания и экономического (внешнего) устаревания).

Потеря стоимости, обусловленная внешними факторами, такими как, например, законодательные изменения, экономический спад и инфляция.

Затратный подход чаще всего применяется к оценке справедливой стоимости материальных активов, которые используются в сочетании с другими активами либо с другими активами и обязательствами. Это объясняется тем, что справедливую стоимость таких активов сложнее отделить от общей справедливой стоимости сочетания активов и обязательств. А справедливую стоимость отдельных материальных активов можно оценить с помощью рыночного подхода или доходного подхода.

Это преобразование будущих сумм (напр., денежных потоков или доходов и расходов) в одну дисконтированную величину. Это оценка текущих ожиданий рынка в отношении указанных будущих сумм.

• методы, основанные на расчёте приведенной стоимости; • многопериодная модель исбыточной прибыли (используется для некоторых НМА); • и др.

• расчетная оценка будущих денежных потоков в отношении оцениваемого актива или обязательства; • ожидания в отношении возможных колебаний величины и времени возникновения денежных потоков, отражающие присущую денежным потокам неопределенность; • временнáя стоимость денег (т.е. без рисковая процентная ставка), представленная процентной ставкой по безрисковым монетарным активам, сроки погашения или дюрация которых совпадают с периодом, охватываемым денежными потоками, и которые не представляют никакой неопределенности в отношении сроков и риска дефолта для их держателя; • цена за согласие мириться с неопределенностью, присущей денежным потокам (т.е. премия за риск); • другие элементы; • в отношении обязательства - связанный с ним риск невыполнения, в т.ч. собственный кредитный риск организации (т.е. риск должника не выплатить долг).

Способы расчета приведенной стоимости отличаются способом включения в расчет элементов, раскрытых в предыдущем вопросе. Способ расчета приведенной стоимости, используемый для оценки справедливой стоимости, зависит от: • фактов и обстоятельств, специфичных для оцениваемого актива/обязательства (напр., имеется ли наблюдаемая рыночная информация о ценах на совоставимые активы/обязательства); • наличия достаточного объема данных.

Способ корректировки ставки дисконтирования использует: • ставку дисконтирования, скорректированную на риск; • предусмотренные договором, обещанные или наиболее вероятные денежные потоки. Эти денежные потоки дисконтируются с помощью рыночной нормы доходности, т.е. нормы доходности по сопоставимым активам или обязательствам, обращающимся на рынке.

R (return) = (Vf - Vi)/Vi = Vf/Vi - Vi/Vi = Vf/Vi - 1, где: Vi - первоначальное значение, первоначальные инвестиции Vf - доход, текущее значение, текущая стоимость

WACC (Weighted Average Cost of Capital - Средневзвешенная стоимость капитала): (1-t)*Rd*D/(E+D) + Re*E/(E+D), где: t - ставка корпоративного налога, т.к. выплачиваемые проценты по заемным средствам вы читаются из налогооблагаемой базы, т.е. выплачиваемые проценты по заемным средствам компенсируются экономией на налогах. Напр., если мы платим налог в размере 20% от прибыли, то мы можем вычесть из налогооблагаемой базы 20% процентов по заемным средствам, которые относятся к этим 20% от прибыли; Rd - стоимость заемных средств; D - величина заемных средств; Re - стоимость капитала, т.е. возврат на вложения, который ожидают акционеры. Если они его не получат, то продадут свои акции; E - величина капитала. WACC - это доход в %, который ожидают получить акционеры и кредиторы компании на свои вложения. То есть это минимальный доход, который должна получить компания, чтобы удовлетворить требования акционеров и кредиторов. Поэтому уровень рентабельности компании/проекта, в который планируется вложить средства, должен быть не ниже WACC. Т.е. WACC - это минимальная допустимая норма доходности, при которой компания приносит прибыль своим инвесторам.

В пособие корректировки ставки дисконтирования предусмотренные договором, обещанные или наиболее вероятные денежные потоки зависят от выполнения условия, связанного с возникновением определенных событий (напр., предусмотренные договором/обещанные денежные потоки по облигации зависят от такого события, как невозникновение дефолта со стороны дебитора). Т.е. есть вероятность того, что денежные потоки не возникнут в будущем, поэтому в этом способе и используется ставка дисконтирования, скорректированная на риск (т.е. безрисковая % ставка + риск).

Оба способа расчета ожидаемой приведенной стоимости используют ожидаемые денежные потоки, это средневзвешенная с помощью коэффициентов вероятности величина всех возможных будущих денежных потоков. При этом рассчитанный ожидаемый денежный поток не зависит от выполнения условия, связанного с возникновением определенных событий, так как все возможные будущие денежные потоки уже взвешены с учетом вероятности. Но взвешивание с учетом вероятности исключает только несистематический риск, специфичный для конкретного актива/обязательства. Но остается еще систематический риск, который каждый из 2 способов исключают по-разному.

Метод 1 исключает систематический риск путем вычитания из ожидаемых денежных потоков премии за неопределенность денежных потоков. Эти ожидаемые денежные потоки с учетом премии за неопределенность дисконтируются с помощью безрисковой процентной ставки.

Метод 2 исключает систематический риск таким образом, что из ожидаемых денежных потоков не вычитается премия за неопределенность, но эти ожидаемые денежные потоки дисконтируются с помощью ожидаемой нормы доходности. Ожидаемая норма доходности - это безрисковая процентная ставка, скорректированная с учетом премии за неопределенность. Для оценки ожидаемой нормы доходности можно использовать CAPM (Capital Asset Pricing Model).

В способе корректировки ставки дисконтирования ставка выше чем, в Методе 2, так как в первом случае ставка = безрисковая ставка, скорректированная с учетом как не систематического риска, так и систематического риска. А во втором случае ставка = безрисковая ставка, скорректированная с учетом только систематического риска.

Стандарт выделяет 3 уровня иерархии данных для определения справедливой стоимости.

Если актив/обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости, имеют цену покупателя и цену продавца (например, исходные данные с дилерского рынка), то цена, которая находится в пределах спреда между ценой покупателя и ценой продавца и является наиболее показательной в отношении справедливой стоимости в сложившихся обстоятельствах, должна использоваться для оценки справедливой стоимости, независимо от того, к какому уровню иерархии справедливой стоимости относится данных параметр исходных данных.

Дилерский рынок - рынок, на котором большая часть сделок с ценными бумагами происходит на внебиржевой рынке, а цены самостоятельно регулируют дилерские компании: дилеры публично заявляют о ценах, по которым они готовы купить/продать определенные ценные бумаги, и о порядке доступа к ценным бумагам, а продавцы/покупатели, согласные с их предложением, осуществляют продажу/покупку ценных бумаг по заявленным ценам.

В некоторых случаях исходные данные, используемые для оценки справедливой стоимости актива/обязательства, могут быть отнесены к разным уровням иерархии справедливой стоимости. В таких случаях оценка справедливой стоимости полностью относится к тому же уровню иерархии справедливой стоимости, что и исходный параметр наиболее низкого уровня, являющийся значительным для оценки в целом. Определение значительности конкретного исходного параметра для оценки в целом требует применения суждения, основанного на факторах, специфичных для данного актива/обязательства.

Если какой-либо НАБЛЮДАЕМЫЙ исходный параметр требует корректировки с использованием НЕНАБЛЮДАЕМОГО исходного параметра, и эта корректировка приведет к значительно более высокой или низкой оценке справедливой стоимости, то полученная в результате оценка будет отнесена к Уровню 3 иерархии справедливой стоимости.

Рыночные котировки на активных рынках по идентичным активам/обязательствам, доступные на момент проведения оценки. В большинстве случаев такие исходные данные должны использоваться без корректировки!!!

Котируемая цена акций, торгуемых на фондовой бирже

• биржевые рынки (напр., Лондонская фондовая биржа); • дилерские рынки -> есть как для финансовых инструментов, так и для физических активов, напр., б/у оборудования; • рынки с брокерским посредничеством -> брокеры сводят покупателей с продавцами, но сами не готовы торговать за свой счет. Брокер знает все запрашиваемые и предлагаемые цены, а каждая из сторон обычно не знает о ценовых требованиях другой стороны. Но информация о ценах завершившихся сделок иногда может быть доступной. • рынки принципалов -> стороны совершают сделки самостоятельно, без посредников. Но лишь небольшой объем информации о таких сделках может быть общедоступным.

Рынок, на котором осуществляются сделки в отношении определенного актива/обязательства с достаточной частотой и в достаточном объеме, чтобы обеспечивать информацию о ценах на постоянной основе.

Исходные данные Уровня 2 - это те исходные данные, которые являются прямо или косвенно наблюдаемыми для актива/обязательства, за исключением ценовых котировок, отнесенных к Уровню 1. Такие исходные данные могут корректироваться. К исходным данным Уровня 2 относятся: • ценовые котировки для активных рынков в отношении аналогичных активов; • ценовые котировки в отношении идентичных или аналогичных активов на рынках, которые ня являются активными; • исходные данные, отличные от ценовых котировок, которые являются наблюдаемыми в отношении актива/обязательства, такие как процентные ставки, кривые доходности (которые, напр., публикуются в Yahoo, Bloomberg)

Если актив/обязательство имеет определенный (предусмотренный договором) срок, то необходимо, чтобы исходные данные Уровня 2 были наблюдаемыми практически за весь срок действия актива/обязательства.

Исходные данные Уровня 3 - это ненаблюдаемые исходные данные в отношении актива/обязательства. При формировании ненаблюдаемых исходных данных организация может брать за основу собственные данные, но эти данные должны быть скорректированы, если обоснованно доступная информация указывает на то, что другие участники рынка использовали бы другие данные, или если у организации есть своя особенность, которая недоступна другим участникам рынка (напр., специфичные для организации синергетические выгоды).

Процентный своп - это производный финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами на определенную, заранее оговоренную сумму. Две стороны обмениваются обязательствами: • сторона А выплачивает стороне Б фиксированный процент с определенной суммы; • сторона Б выплачивает стороне А плавающий процент с этой суммы. Сторонами также обговаривается, как часто и в течение какого срока выплачиваются проценты. А саму ставку, как фиксированную, так и плавающую, называют «ногой» свопа. В большинстве случаев процентные свопы заключают между собой банки, или юридические лица с банками.

Это приведенная стоимость будущих денежных потоков, которые предположительно будут получены от актива или генерирующей единицы.

При расчёте ценности использования притоки и оттоки (в отличие от справедливой стоимости, где только притоки) дисконтируются по ставке дисконтирования. При обосновании ставки дисконтирования нужно руководствоваться принципом осторожности (консерватизма). Поскольку в основе обоснования ставки дисконтирования лежит расчетная оценка бухгалтера, во многом основанная на его профессиональных суждениях, лучше немного завысить ставку дисконтирования, чтобы стоимость самого актива не была завышена.

Расчетная величина, включающая в себя текущую рыночную стоимость денег и риски актива/ЕГДС.

• WACC • относительная величина текущих расходов по обслуживанию заметного капитала; • рыночные ставки кредитования в регионе; • CAPM.

• Согласно МСФО (IAS) 36, при дисконтировании денежных потоков денежные потоки должны определяться до налогообложения и затрат на финансирование (выплаты по процентам, лизинговые платежи, сборы инвестиционным банкирам, андеррайтерам и др. специалистам за организацию долгового или долевого финансирования). Но на практике часто используются денежные потоки после налогообложения. • Прогнозный период формирования денежных потоков не должен превышать 5 лет, если не оправдано иное. В течение этого периода (5 лет) денежные потоки могут повышаться, но после 5-оетнего периода значение денежных потоков следует признать стабильным.

В состав притоков денежных средств могут быть включены: ⭐️ притоки денежных средств от использования актива/ЕГДС в виде выручки от продажи продукции (работ, услуг), произведенных с использованием актива/ЕГДС. Выручка = цена 1 ед. продукции * объем продажи продукции в натуральном выражении. ⭐️ притоки денежных средств от продажи актива/ЕГДС по истечении срока полезного использования. В состав оттоков денежных средств могут быть включены: ⭐️ переменные расходы на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг, непосредственно связанные с притоком денежных средств от использования актива/ЕГДС. ⭐️ расходы на проведение планового текущего и капитального ремонта актива/ЕГДС.

• поступления и выбытия денежных средств в результате финансовой деятельности компании; • поступления и выплаты, связанные с налогом на прибыль; • накладные расходы (косвенные расходы, такие как арендные платежи, амортизация ОС, затраты на рекламу и др.); • денежные потоки, связанные с модернизацией, техническим перевооружением, реконструкцией актива.

Убыток от обесценения актива признается в финансовой отчётности в полном объеме и немедленно, за исключением случая, когда по данному активу признается дооценка с отнесением этой суммы на увеличение собственного (добавочного) капитала и зачислением этой суммы на счёт «Резерв переоценки». Это исключение предусмотрено для предприятий, которые в учётной политике используют модель учёта активов по переоцененной стоимости. В этом случае при учёте убытка от обесценения актива нужно сначала «исчерпать» ранее признанную дооценку, и только после этого признавать убыток от обесценения в отчёте о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе или расходе. При этом в отчёте о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе или расходе отражаются только величина превышения уценки над дооценкой. При этом сумма дооценки сокращается на соответствующую величину.

Убыток от обесценения ЕГДС определяется аналогично убытку от обесценения отдельного актива. Но в случае ЕГДС, нужно распределить полученный убыток между всеми активами в ЕГДС. В рамках ЕГДС, убыток от обесценения активов должен быть распределен в следующей последовательности: 1) на активы, для которых очевидно проявление снижения их стоимости вследствие повреждения/утраты; 2) на гудвилл, распределенный на данную ЕГДС (до полного списания гудвилла); 3) на остальные активы в ЕГДС, пропорционально их балансовой стоимости.

Скорректированная балансовая стоимость каждого из активов, входящих в ЕГДС, должна быть не меньше, чем его возмещаемая стоимость. Если обнаружится убыток от обесценения, при котором балансовая стоимость актива меньше его возмещаемой стоимости, то такой убыток должен быть распределен между остальными активами в ЕГДС пропорционально их балансовой стоимости.

• сведения об активах/ЕГДС, по которым в отчетном периоде был признан/восстановлен убыток от обесценения активов; • уровень иерархии, к которому была отнесена оценка справедливой стоимости актива/ЕГДС в соответствии с МСФО (IFRS) 13; • методы оценки, использовавшиеся при оценке справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу; • описание ключевых допущений, которые использовались при расчёте справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие - в отношении активов/ЕГДС, при оценке справедливой стоимости которых использовались уровни 2 и 3 иерархии справедливой стоимости согласно IFRS 13; • ставка дисконтирования, если при оценке справедливой стоимости использовалась техника дисконтирования.