Аналитические показатели деятельности организации

81問 • 1年前

問題一覧

Что относится к абсолютным показателям капитала?

⭐️ СК ⭐️ ЗК ⭐️ Собственный оборотный капитал ⭐️ Долгосрочный заемный капитал ⭐️ Краткосрочный заемный капитал ⭐️ Инвестированный капитал

Формула собственного оборотного капитала

СК - Внеоборотные активы

Положительные и отрицательные значения собственного оборотного капитала (СОК)

Положительные значения: СОК > 0 Отрицательные значения: СОК < 0

Когда отрицательный СОК - это нормально?

Конда у организации высокая оборачиваемость активов и, следовательно, короткий производственный цикл (напр., предприятия розничной торговли)

Какие показатели характеризуют финансовое состояние экономического субъекта?

- показатели фин. устойчивости - показатели ликвидности - показатели платежеспособности - показатели эффективности использования активов и капитала - показатели рыночной активности

Какие показатели относятся к показателям финансовой устойчивости?

- коэф концентрации СК (коэф автономии) - коэф финансовой устойчивости - мультипликатор СК (коэф финансовой зависимости) - коэффициент финансового левериджа - коэф маневренности СК - коэф обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом

Формула коэф концентрации СК (коэф автономии)

на картинке

Нормативное значение коэф автономии

0,5 и выше

Формула коэф финансовой устойчивости

на картинке

Нормативные значения коэф фин устойчивости

0,75 и выше

Формула коэф фин зависимости (мультипликатор СК)

на картинке

Формула коэф фин левериджа

на картинке

Формула коэф маневренности СК

на картинке

Формула коэф обеспеченности оборотных активов СОК

на картинке

Какие бывают показатели ликвидности?

• коэф текущей ликвидности • коэф быстрой ликвидности • коэф абсолютной ликвидности

Формула коэф текущей ликивдности

на картинке

Нормативные значения коэф текущей ликвидности (и объясни, почему такие значения)

1,5-2 Так компания за счет краткосроч.активов покроет все краткосроч.обязательства и у неё останется финансовая подушка на случай непредвиденных расходов

Формула коэф быстрой ликвидности

на картинке

Нормативные значения коэф быстрой ликвидности

0,8-1

Формула коэф абсолютной ликвидности

на картинке

Нормативные значения коэф абсолютной ликвидности

0,2-0,3

Какие показатели входят в группу показателей платежеспособности?

• коэф общей платежеспособности • коэф платежеспособности за период • степень платежеспособности по текущим операциям • показатель восстановления платежеспособности • показатель утраты платежеспособности

Формула коэф общей платежеспособности

на картинке

Формула коэф платежеспособности за период

на картинке

Формула степени платежеспособности по текущим операциям

на картинке

Что показывает степень платежеспособности по текущим операциям?

Период (в месяцах), который понадобится для того, чтобы за счет ежемесячной выручки погасить все краткосрочные обязательства

Формула показателя восстановления платежеспособности

Ктл к.п. - коэф текущей ликвидности на конец периода Ктл н.п. - коэф текущей ликвидности на начало периода

Расскажи, что значат: 1) элементы числителя показателя восстановления платежеспособности; 2) знаменатель дроби

1) Ктл на конец периода - это значение Ктл на конец периода. (Ктл на конец периода - Ктл на начало периода) - это изменение значения Ктл за период; если эта скобка больше 0, то, значит, компания повысила свой Ктл, а если меньше 0 - то снизила. (6/12)*(Ктл на конец периода - Ктл на начало периода) - как изменился Ктл за половину периода. 2) нормативное значение Ктл.

Что показывает показатель восстановления платежеспособности?

Показывает, сможет ли компания восстановить нормальную текущую ликвидность в течение следующих 6 месяцев после отчетной даты

Нормативные значения показателя восстановления платежеспособности

>1 -> компания сможет восстановить нормальную текущую ликвидность в теч.след.6 мес. после отчетной даты <1 -> не сможет

Формула показателя утраты платежеспособности

Ктл к.п. - коэф текущей ликвидности на конец периода Ктл н.п. - коэф текущей ликвидности на начало периода

Что показывает показатель утраты платежеспособности?

Показывает возможность ухудшения текущей ликвидности в теч.след. 3 мес. после отчетной даты

Нормативные значения показателя утраты платежеспособности

<1 -> высокая вероятность ухудшения текущей ликвидности в теч.след. 3 мес. после отчетной даты >1 -> низкая вероятность ухудшения текущей ликвидности в теч.след. 3 мес. после отчетной даты

Какие показатели относятся к показателям эффективности использования активов и капитала?

- показатели деловой активности (оборачиваемость) - показатели рентабельности

Какие показатели относятся к группе показателей деловой активности?

• Коэффициент оборачиваемости активов • Коэффициент закрепления (загрузки) активов • Период одного оборота активов (рассчитываемый на основе коэффициента оборачиваемости или на основе коэффициента закрепления)

По какой формуле вычисляется коэффициент оборачиваемости активов?

На картинке

Как вычисляется средняя величина активов за период?

На картинке

Что показывает коэффициент оборачиваемости активов?

Кол-во оборотов активов за период

Какие значения коэф.оборачиваемости являются положительными, а какие - отрицательными?

Положительные - рост значений показателя (увеличение кол-ва оборота активов) Отрицательные - снижение значений показателя (уменьшение кол-ва оборота активов)

Как вычисляется коэффициент закрепления (загрузки) активов?

На картинке

Что показывает коэф. закрепления (загрузки) активов?

Показывает, сколько рублей активов необходимо загрузить для генерации 1 руб. выручки

Какие значения коэф. закрепления (загрузки) считаются положительными, а какие - отрицательными?

Положительные: снижение значений коэф. закрепления (необходимо меньше активов для генерации 1 руб. выручки) Отрицательные: повышение значений коэф. закрепления (необходимо больше активов для генерации 1 руб. выручки)

Как вычисляется период одного оборота активов исходя из коэффициента оборачиваемости?

На картинке

Как вычисляется период одного оборота активов исходя из коэффициента закрепления (загрузки)?

На картинке

Как считается EBIT?

EBIT = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате

Что показывает EBIT?

EBIT показывает финансовый результат от основной деятельности компании, доход от которой является наиболее стабильным (в отличие от прочих доходов и расходов, которые имеют разовый характер). Также EBIT помогает определить максимально допустимую сумму, которую можно направить на обслуживание заемных средств.

Как считается EBITDA?

EBITDA = EBIT + Амортизация

Что показывает EBITDA?

Финансовый результат от основной деятельности компании без учёта такой неденежной статьи расходов, как амортизация. Амортизация - это неденежный расход. Она отражает распределение стоимости актива в течение всего его СПИ, но не связана с фактическим выбытием денежных средств организации. То есть она уменьшает прибыль «на бумаге». EBITDA показывает, сколько денег реально генерирует компания от своей основной деятельности.

Почему амортизация - это неденежный расход?

Амортизация отражает распределение стоимости актива в течение всего его СПИ, но она не связана с фактическим выбытием денежных средств организации. То есть она уменьшает прибыль «на бумаге».

Что помогает сделать EBITDA?

Сравнить прибыльность деятельности компаний из разных отраслей (из фондоёмких и нефондоёмких отраслей)

Какие показатели относятся к группе показателей рентабельности?

• Рентабельность продаж (Return on Sales - ROS) • Рентабельность активов (Return on Assets - ROA) • Рентабельность собственного капитала (Return on Equity - ROE)

Какие выделяются основные показатели рентабельности продаж?

• ROS по валовой прибыли • ROS по прибыли от продаж • ROS по EBIT • ROS по EBITDA • ROS по чистой прибыли

Как считается ROS по валовой прибыли?

На картинке

Что помогает сделать (понять) ROS по валовой прибыли?

ROS по валовой прибыли помогает сравнить эффективность отдельных направлений, сегментов бизнеса. Почему? Валовая прибыль получается вычитанием из выручки только себестоимости продукции, а далее вычитаемые из валовой прибыли расходы - это уже общие для всей организации расходы.

Как считается ROS по прибыли от продаж?

На картинке

Что показывает ROS по прибыли от продаж?

Показывает, насколько компания генерирует прибыль от основной деятельности

Как рассчитывается ROS по EBIT?

На картинке

Что позволяет сделать (понять) ROS по EBIT?

Позволяет сравнить разные компании без учёта влияния структуры капитала (% по кредитам) и налоговых ставок

Как рассчитывается ROS по EBITDA?

На картинке

Что показывает ROS по EBITDA?

ROS по EBITDA показывает финансовый рез-т деятельности организации без учёта влияния структуры капитала (% по кредитам), налоговых ставок, начисленной амортизации.

Как рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли (ROA)?

На картинке

Как рассчитывается рентабельность СК (ROE)?

На картинке

ROS, ROA, ROE - для каждого показателя скажи, с чьей точки зрения он отражает рентабельность и поясни

ROS - рентабельность с точки зрения менеджмента компании (насколько эффективно компания управляет своими операциями) ROA - рентабельность с точки зрения менеджмента компании (насколько эффективно используются активы) ROE - рентабельность с точки зрения собственников компании (насколько эффективно используется собственный капитал)

Какой метод часто используется для проведения факторного анализа?

Метод цепных подстановок

Для какой зависимости между исследуемым показателем и факторами используется факторный анализ?

Для прямой или обратно пропорциональной зависимости

Для исследования каких отклонений можно использовать факторный анализ?

Для исследования отклонения: - отчетных значений показателя от базовых ЛИБО - фактических значений показателя от плановых

Опиши все этапы факторного анализа методом цепных подстановок

1. Сначала нужно определить порядок, в котором будут располагаться взаимосвязанные факторы: • на первом месте располагаются количественные факторы (напр., численность персонала), далее - качественные факторы (напр., производительность труда) • если количественных и качественных факторов много, то сначала располагаются более общие факторы (которые определяют результат), а затем - остальные факторы (которые влияют на результат). 2. Определение влияния первого фактора: Пф1 = (Ф1о - Ф1б)*Ф2б 3. Определение влияния второго фактора: Пф2 = Ф1о*(Ф2о - Ф2б) [Влияние остальных факторов рассчитывается аналогичным образом] 4. Определение общего влияния факторов на исследуемый показатель: Пф1 + Пф2

В чем заключается главный недостаток факторного анализа методом цепных подстановок?

Если изменить порядок замены значений в факторном анализе, то изменится результат (величина влияния каждого фактора)

Какие показатели входят в группу показателей рыночной активности?

• прибыль на акцию • ценность акции • дивиденд на акцию • коэффициент покрытия дивидендов (показатель дивидендного покрытия) • дивидендная доходность

По какой формуле рассчитывается прибыль на акцию?

на картинке

По какой формуле рассчитывается средневзвешенное кол-во обыкновенных акций в обращении в течение отчетного периода?

на картинке

По какой формуле рассчитывается ценность акции?

на картинке

Что показывает ценность акции?

Сколько лет понадобится компании, чтобы вернуть акционерам все затраченные средства на покупку компании целиком, с учетом сохранения нормы прибыли на уровне отчетного периода

По какой формуле рассчитывается дивиденд на акцию?

на картинке

По какой формуле рассчитывается коэффициент покрытия дивидендов (показатель дивидендного покрытия)?

на картинке

Что позволяет понять/проанализировать коэффициент покрытия дивидендов (показатель дивидендного покрытия)?

Позволяет судить о дивидендной политике компании и о перспективах стабильности дивидендных выплат.

Какие значения коэф.покрытия дивидендов (показателя див.покрытия) являются положительным моментом, а какие - отрицательным?

Положительный момент: значения коэф. >2 -> более 50% прибыли накапливается компанией или реинвестируется в развитие бизнеса. Также это говорит о том, что дивиденды защищены от риска: они будут выплачены даже при неблагоприятном развитии событий в последующих периодах (напр., при снижении чистой прибыли). Отрицательный момент: значения коэф. <1 -> на выплату дивидендов была направлена не только чистая прибыль отчетного периода, но и чистая прибыль предшествующих периодов.

По какой формуле рассчитывается дивидендная доходность?

На картинке

Как можно считать цену одной акции в знаменателе дивидендной доходности?

• текущая цена акции • цена, по которой акция была куплена -> но тогда будет трудно сравнить значение этого показателя со значениями показателя, рассчитанными для другой компании (если для другой компании показатель рассчитывается исходя из текущей цены акции) • медианное значение рыночных цен акции в отчетном периоде (число, являющееся серединой набора чисел) -> мнение Московской биржи

Для кого важна дивидендная доходность и какие значения дивидендной доходности являются положительным моментом?

Дивидендная доходность важна для инвесторов, заинтересованных в получении регулярных дивидендов. Чем выше значение показателя, тем более привлекательными являются акции компании для инвестора.

Чему равен суммарный чистый денежный поток?

Чистый денежный поток от операционной деят-ти + Чистый денежный поток от инвестиционной деят-ти + Чистый денежный поток от финансовой деят-ти

Основы МСФО 🌹

Дарья Николаева, Управление финансами · 22問 · 2年前

Основы МСФО 🌹