金融論第14回

21問 • 1年前

小倉大河

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問題一覧

投資家の保護と円滑な取引として、多くの投資家が金融市場に参加し　が行われる。 →証券会社が投資家に対して、金融商品の　等に関する適切な説明を行う！ →証券会社等が投資家の知識•経験等に照らして　を行う。

円滑な取引、リスク•リターン、適切な勧誘

市場の公正性として、内部者取引や相乗操縦が排除され、公正な　が行われる。

価格形成

投資家の　に必要な情報が　に開示され、それを反映して　が行われる。

意思決定、適時適切、価格形成

個別の金融機関の支払い不能等や、特定の市場又は決済システム等の機能不全が他の金融機関、他の市場、または金融システム全体に波及するリスクを何というか？

システミック•リスク

有価証券の募集として、　有価証券の　の申し込みを、　の投資家に対して勧誘すること！有価証券の売出しとして、　有価証券の　の申し込みを、　の投資家に対して勧誘すること！

新たに発行される、取得、多数、すでに発行された、買付け、多数

➀募集、売出しの届出発行体が　とその添付書類を、内閣府が運営する　2よりオンラインで提出する！誰でも見れる！ ➁募集、売出し証券会社が投資家に対する　を行う！ ➂届出の届出は、15日が経過すると効力を生じる ➃証券会社は有価証券を投資家に取得させ、又は売りつける。その際、発行隊が作成した　を事前または同時に交付する。

有価証券届出書、EDINET、勧誘、目論見書

有価証券報告書の説明として、有価証券届出と同様の情報を年　回、事業年度終了後　ヶ月以内に提出！

1、3

臨時報告書の説明として、企業価値に係る重要な事実が発生した場合に　なく提出！親会社、主要株主、　等の変更、大規模な　や吸収合併等がある！

遅滞, 代表取締役, 買収

発行体に対する規則として、規制の内容は各々　および　にさだめられる。

上場規程, 取引参加者規程

上場規程の別添と位置付けられ、上場企業に対してコーポレートガバナンスの方針を示す。このことを何というか？また、独立社外取締役を　名以上選任すべきこと！！

コーポレートガバナンス•コード, 2

会社が株主をはじめ顧客•従業員•地域社会等の立場を踏まえた上で、透明で公正かつ迅速•果断な意思決定を行うための仕組みを何というか？

コーポレートガバナンス

➀株主の権利、平等性の確保株主の権利が確保され、その権利が適切に行使できるよう環境整備を行う。少数株主や　などについても　に配慮する。 ➁株主以外のステークホルダーとの適切な協働従業員、顧客、取引先、債権者、地域社会などの　との適切な協働に努める。 ➂適切な情報開示と透明性の確保　、非財務情報を適切に開示する！

外国人株主、平等、ステイクホルダー、財務情報

➀取締役会等の責務取締役会は、　の方向性を示すこと、適切な　を支えること、経営陣に対する　の高い監督を行うことなどの役割・責務を果たす。 ➁株主との対話株主総会以外の場でも、株主と　な対話を行う。

企業戦略、リスクテイク、実効性、建設的

独立社外取締役を2名以上選出する目的は？ •経営陣からの独立性に基づき、経営陣に対する　の高い監（基本原則d））を行うこと。・大株主からの独立性に基づき、　の利益を取締役会に適切に反映させること。

実効性, 一般株主

取引の状況に関して他の投資家に誤解を生じさせる目的で行う行為を禁止しているのは？

相場操縦の禁止

投資家に対する規則として、投資家が　で株式の買付けを行い、買付け後の所有割合が　%超える場合等では、その投資家は以下の情報開示を行った上で　を行わなければならない。

証券取引所市場外, 5, 公開買付け

公開買付に関わる情報開示開示の時期と方法について、　を行い、その日に　を内閣総理大臣に提出する！ →その　から買付を行える。

公開買付公告、公開貸付届出書、翌日

投資家に対する規則＜　性＞株主が売付けの機会を　に与えられるようにする。＜　性＞株主が売付けを行うかの意思決定に必要な情報を得られるようにする。

公正、平等、透明

株券などの大量保有に関わる情報開示 ⭕️開示の主体株式の所有割合が　%超えた投資家株式の所有割合が⭐️%超えた後に、　% 以上の幅で変動した投資家報 ⭕️開示する情報＞該投資家及び共同保有者の住所・氏名、事業内容等＞所有割合＞取得資金に関する事項 ▶最近　日間の取得又は処分の状況

5, 1, 60

⭕️開示の時期と方法所有割合が5%超えてから5日以内に　を内閣総理大臣に提出所有割合が1%以上変動してから5日以内に　を内閣総理大臣に提出先 ⭕️規制の目的＜公正性・透明性＞大量保有者の存在は、株価が　する要因であり、またその経営への影響力により企業の内容が変化する要因でもある。その存在を株主が平等に知りうる（＝情報格差が生じない）ようにする。

大量保有報告書、変更報告書、乱高下

損失補填の禁止の目的...市場の公正性・一部の投資家だけが　されないようにする。・金融市場における　を歪め、ひいては公正な　を妨げる投資が行われないようにする。 ▶ 損失補填以外を禁止する目的...投資家の保護

優遇, 需要, 価格形成

地域産業史II

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