gestão de carteira e de risco

O risco não influencia o retorno das ações.

Quanto maior o risco, maior o retorno esperado.

Minimizar o risco e maximizar o retorno.

Identificar a melhor combinação possível de ativos de acordo com as preferências do investidor em relação ao risco e retorno esperados.

Adicionando ativos com correlação negativa.

A covariância indica como os retornos dos ativos se movem juntos.

É a menor fração do condomínio, correspondente a um pedaço do patrimônio total do fundo.

A fronteira eficiente demonstra a relação entre risco e retorno para diferentes alocações de ativos.

O ativo livre de risco ajuda a reduzir o risco total da carteira.

O risco sistêmico afeta todo o mercado financeiro, enquanto o risco não sistêmico é específico de determinadas empresas.

Porque esses ativos se movimentam em direções opostas, reduzindo o risco da carteira devido à sua correlação negativa.

A taxa livre de risco serve como benchmark para avaliar a performance de outros investimentos.

A linha curva que mostra a relação entre risco e retorno para carteiras de ativos diversificados.

Compara o retorno de um ativo com o retorno livre de risco ajustado pelo seu risco.

Esses ativos possuem um risco menor em conjunto.

O mercado é eficiente em refletir todas as informações públicas disponíveis.

É impossível obter retornos acima do mercado a longo prazo, independente da estratégia de investimento.

Novas informações são absorvidas pelo mercado instantaneamente, impedindo ganhos acima do mercado.

Eficiência Fraca, Eficiência Semiforte e Eficiência Forte.

A APT é mais flexível, pois considera vários fatores de risco, enquanto o CAPM se baseia apenas no risco de mercado.

Identificar e selecionar um fator de risco, fazer a regressão linear das ações e construir um portfólio de arbitragem.

Proteger a carteira de possíveis perdas em momentos de instabilidade do mercado.

O retorno é calculado ponderando os retornos de cada ativo pela sua respectiva alocação na carteira.

Pressupõe que todos os investidores têm percepções diferentes do desempenho dos ativos.

Indica a rentabilidade passada do ativo.

Estimar o retorno exigido pelo investidor em função do risco sistemático.

É uma linha gráfica que representa o CAPM e fornece o retorno esperado no mercado para diferentes níveis de risco sistemático.

Mostra o excesso de retorno que um ativo proporciona por unidade de risco sistemático.

Na SML, o risco é medido pelo desvio padrão, enquanto na CML é pelo beta dos ativos.

A ação terá uma variação maior que o benchmark de mercado.

A ação terá uma variação maior que o benchmark de mercado.

A ação terá a mesma variação que o benchmark de mercado.

Um beta maior que 1 indica menor risco ao investir na ação.

A ação terá uma variação maior que o benchmark de mercado.

Calcula a relação entre o risco de um ativo em relação ao mercado.

A ação obteve um retorno abaixo do exigido no CAPM.

Comparar o retorno de um ativo com o retorno do índice de referência.

Manter a alocação de ativos de acordo com o perfil de risco do investidor.

No rebalanceamento percentual, a realocação é feita sempre que há desequilíbrio na alocação, enquanto o rebalanceamento regular ocorre em períodos preestabelecidos.

Porque a compra e venda de ativos para realocação pode gerar custos de transação.

O fortalecimento da regulação, supervisão e melhores práticas no mercado financeiro.

Disciplina de mercado.

A inclusão de um componente relacionado ao risco de liquidez.

A necessidade de restringir o reconhecimento de instrumentos financeiros incapazes de absorver perdas inesperadas.

Capital principal e capital complementar.

Melhorar a capacidade de absorção de perdas do capital principal.

Inclui ações (ordinárias e preferenciais, desde que não resgatáveis e sem cumulatividade de dividendos), reservas de capital e lucros acumulados.

Deduzir elementos patrimoniais que podem comprometer a absorção de perdas do capital principal.

A criação de adicionais de capital principal (buffers) para absorver possíveis perdas.

Avalia a relação entre o retorno e o risco de um investimento.

Quando dois ativos apresentam a mesma rentabilidade, o de maior risco terá maior índice Sharpe.

Para comparar investimentos com base na relação retorno-risco.

Taxa de Sharpe.

Quanto maior o Índice de Treynor, melhor será a relação risco-retorno do ativo.

A relação risco-retorno do investimento em comparação com uma carteira de mercado.

Medir o retorno absoluto de um fundo.

Quanto menor o Erro Quadrático Médio, maior é a aderência do fundo ao benchmark.

Avaliar a aderência de um fundo ao seu benchmark.

Quanto menor o Erro Quadrático Médio, maior é a aderência do fundo ao benchmark.

Mensurar o máximo potencial de perda de uma carteira em determinado período.

Value at Risk.

Consiste em revisar e testar a metodologia de risco utilizada, verificando se está alinhada com os limites estabelecidos.

Ajuda a identificar falhas na metodologia de risco e prevenir possíveis perdas excessivas.

O VAR é utilizado para determinar os riscos potenciais, enquanto o Back Testing verifica se a metodologia é eficaz.

É a estratégia de proteção da carteira contra perdas acima do previsto, acionada quando o fundo está exposto a um risco maior do que o previsto no VAR.

Medir o modelo de risco previsto no VAR diariamente.

É uma medida de risco que avalia a exposição da carteira do fundo a cenários extremos ou eventos inesperados.

O VAR prevê a perda máxima em cenários normais, enquanto o Stress Test avalia a exposição da carteira a eventos extremos ou inesperados.

É a possibilidade de perda associada a um investimento devido a variações no mercado financeiro.