問題一覧
1
下列何者為最早用來衡量非攤提型資產的提前清償行為?
月付率(MPR)
2
臺灣的金融資產證券化制度中:
不可用合夥制
3
服務機構在金融資產證券化中不擔任哪一種任務?
發放本金與利息給投資人
4
SBA擔保貸款的貸款期限約:
7~25 年
5
推行證券化可為一個國家帶來好處,下列何者並非好處之一?
降低標的資產之風險
6
下列何者屬於資產擔保證券中的內部信用加強機制?
選項(A)、(B)、(C)皆是
7
下列何者不是促成健康保險應收帳款證券化崛起之原因?
美國政府的保證
8
違約與提前清償之間通常存在著何種關係?
排斥作用
9
關於美國小型企業署(SBA)貸款證券的投資者,下列何者為非?
期望短期且高報酬的市場投資者
10
評等機構各別貸款的必要信用增強程度是以何者為依據?
違約機率*違約損失率
11
投資證券化商品與公司債的差異在於:
選項(A)、(B)、(C)皆是
12
證券化架構中,設置特殊目的機構(Special Purpose Vehicle)的功能在於:
破產隔離
13
證券化商品還本付息的主要來源為何?
標的資產產生的現金流量
14
實務上,證券化的服務機構通常由何種機構擔任?
創始機構
15
為達到信用增強的目的,創始機構通常會持有證券化商品的哪一個券次
次順位
16
下列何種證券化商品較不會以設計「優先/次順位證券」作為其信用增強的方式?
不動產投資信託證券
17
信用卡債權證券化因標的資產期限較短,如以轉付證券架構發行,何種風險對投資人有較大的影響?
再投資風險
18
關於住宅抵押貸款證券化(RMBS)與商業不動產抵押貸款證券化(CMBS)的差異,何者正確?
選項(A)、(B)、(C)皆是
19
以下對於服務機構之敘述,何者正確?
一般為資產出售人或委託人
20
哪一種證券化常設資產管理人(Asset Manager)?
資產擔保商業本票(ABCP)
21
合成型擔保債權憑證與傳統型擔保債權憑證最大的差異為:
合成型並無真實出售之過程
22
信用卡債權證券化時若以轉付架構發行,會造成:
證券壽命太短
23
下列哪一種證券化商品的現金流量模式與公司債最接近?
商用不動產抵押貸款證券
24
不良債權證券化因其資產獨特的風險,通常採什麼方式發行?
零息債券
25
從同一個CMO之中切割出之證券,哪一類信用風險最高?
選項(A)、(B)、(C)皆相同
26
不動產證券化的專家意見書,最主要在檢視:
選項(A)、(B)、(C)皆是
27
我國不動產證券化商品是由下列何種機構發行?
受託機構
28
下列何者可以做為擔保債權憑證(CDO)的標的資產?
選項(A)、(B)、(C)皆可
29
下列有關抵押債權債券(Mortgage Backed Bond)的敘述,何者正確? (A) (D)
選項(A)、(B)、(C)皆是
30
下列有關資產基礎商業本票的敘述,何者有誤?
發行人為創始機構
31
下列有關資產基礎商業本票(ABCP)架構中所採用的流動性輔助機制之功能,何者有誤?
支撐標的資產現金流量的短缺
32
資產基礎商業本票(ABCP)可採用的流動性輔助機制模式,不包含下列何者?
採用優先/次順位證券
33
不動產投資信託憑證與不動產資產信託憑證有何相異之處?
所發行證券性質不一樣
34
在美國下面哪一項是不動產投資信託與一般不動產上市公司之相同點?
都可用公司制度組織
35
假設其他條件皆允許,請問不動產的部分樓層是否可以承做不動產資產信託?
可以
36
不動產資產信託的閒置資金可投資於下列何種投資工具?
選項(A)、(B)、(C)皆是
37
不動產資產信託若採私募的方式承銷,其投資人人數的上限為何?
35 人
38
不動產資產信託如何處理建物之重大修繕費用?
提列在準備金專戶
39
在不動產資產信託的案件中,受益證券通常會有二個到期日,一為預期到期日,一為法定到期 日。請問下列敘述何者為真?
前者的日期一定會在後者之前
40
信用卡債權證券化架構中的超額利差具有何種功能?
選項(A)、(B)、(C)皆是
41
下列何者並非汽車貸款證券化的特性?
投資人重視提前還款風險
42
關於信用增強的方式,何者有誤?
內部信用增強無須任何成本
43
下列何者非為不動產投資信託受益證券之特性?
有固定之票面利率
44
受託機構擬於國外募集或私募不動產投資信託基金投資國內不動產者,於申請核准或申報生效 募集、追加募集或私募前,應先報請下列哪一個單位同意?
中央銀行
45
以下對於受託機構之敘述,何者正確?
可以是銀行之信託部
46
下列有關受託機構管理不動產投資信託基金之敘述,何者有誤?
為使投資人了解不動產投資信託之業務情況,受託機構設置之信託財產評審委員會應至少 每月評審信託財產一次
47
在不動產投資信託基金上櫃的相關規定中,基金規模至少須達新臺幣幾億元?
二十億元整
48
不動產投資信託所取得的信用評等最主要是給下列的何者參考?
不動產投資信託的債權人
49
美國的REITs,依法:
須配發盈餘之90%以上為股息
50
臺灣的不動產投資信託規定:
投資人為配息須繳納所得稅
51
證券化案件中,「循環期」之設計目的為何?
解決現金流量不穩定的風險
52
在預期市場利率將持續下跌時,不宜投資何種證券化商品?
純利息組(Interest Only)
53
下列有關資產基礎商業本票(ABCP)與一般商業本票(CP)的敘述,何者有誤?
發行人皆為資金需求者
54
一般而言,下列何種證券化商品會設計循環期間?
信用卡債權證券化
55
有關商業不動產抵押貸款證券化(CMBS)與不動產資產信託證券化(REAT)的差異,何者有誤?
標的資產均為實質不動產
56
有關不動產證券化之功能,何者正確?
選項(A)、(B)、(C)皆是
57
有關美國權益型REITs的敘述,何者有誤?
主要投資於不動產相關債權
58
臺灣發行的REITs類型較近似於美國何種類型REITs?
權益型REITs
59
配合不動產變現性較低的特性,REITs通常以何種型態基金發行
封閉型基金
60
有關採用封閉型基金發行的REITs,下列特性何者有誤?
基金市價與淨值一致
61
下列有關REITs的敘述,何者有誤?
通常由發起人買回次順位證券做為信用增強
62
加權平均壽命(Weighted Average Life)可用於評估:
選項(A)、(B)、(C)皆可
63
下列信用增強方式,何者一般而言能夠有效節省創始機構證券化之成本?
次順位證券
64
金融資產證券化的信用評等過程中,信評機構的考量方向包括:
選項(A)、(B)、(C)皆是
65
下面哪一項金融商品沒有信用增強之需要?
花旗銀行發行之機構擔保房貸憑證
66
內部信用增強法的特色是:
依靠證券化標的資產所架構
67
信用卡債權證券化時加入提前清償機制(Early Amortization)是為了:
避免財務過度惡化
68
在證券化時,下列哪一個是為降低證券現金流量波動風險而設計?
PAC
69
賣斷型不動產資產信託(REAT)在信託到期時處分不動產的方式為何?
由受託機構於公開市場處分
70
REITs 投資人可透過何種管道行使權利?
參與受益人會議
71
不動產資產信託受益證券具有何種特性?
選項(A)、(B)、(C)皆是
72
下列何者為投資不動產投資信託基金(REITs)前應衡量之風險?
選項(A)、(B)、(C)皆是
73
在失業率攀升且總體景氣變差的經濟環境中,何種特性的住宅抵押貸款證券(RMBS)較容易 違約?
高貸款價值比(LTV)
74
下列何種房貸衍生證券的設計,對降低證券化的提前清償風險沒有幫助?
信用違約交換(Credit Default Swap)
75
在原有的信託架構下,可以納入新的證券系列,並可由共同的債權為擔保,此種證券化的信託 制度為何?
統合信託
76
對受益證券之募集或私募安排規劃整體事務者為:
安排機構
77
有關受託機構募集不動產投資信託基金之定型化契約範本,下列敘述,何者正確?
應由信託業商業同業公會訂定,報請主管機關核定
78
受益人依不動產證券化條例行使表決權應否提示受益證券?
依不動產投資信託契約或不動產資產信託契約之約定
79
有關受託機構之辭任,下列敘述,何者正確?
非經受益人會議之決議,不得辭任。但有不得已之事由,得聲請法院許可其辭任
80
有關受益證券之轉讓,下列敘述,何者正確?
非將受讓人之姓名或名稱、住所通知受託機構,不得對抗受託機構;非將受讓人之姓名或 名稱記載於受益證券,不得對抗第三人
81
有關受託機構應就特殊目的信託之信託財產作成書表,下列敘述,何者正確?
向信託監察人報告,並通知各受益人
82
有關受益證券之稅負,下列敘述,何者正確?
除經主管機關核定為短期票券者外,其買賣按公司債之稅率課徵證券交易稅
83
有關受益人會議之召集,下列敘述,何者錯誤?
主管機關於必要時,得依職權召集之
84
有關特殊目的信託之信託監察人,下列敘述,何者正確?
受託機構得依特殊目的信託契約之約定,選任信託監察人
85
下列何者非主管機關委託專門職業及技術人員,對不動產證券化關係人進行查核三大項目之 一?
法務方面
86
有關受託機構募集受益證券,下列敘述,何者正確?
應檢具申請書,送臺灣證券交易所或櫃檯買賣中心審查後,轉報主管機關核准後,始得為之
87
有關資產基礎證券之私募,下列敘述,何者錯誤?
除法律另有規定外,得再行賣出
88
受託機關公開招募受益證券,下列有關公開說明書之敘述,何者錯誤?
應以電子檔案方式傳送至臺灣證券交易所或櫃檯買賣中心指定之資訊申報網站
89
受託機構應分別於每營業年度終了及資產信託證券化計畫執行完成後幾個月內,就特殊目的信 託之信託財產作成資產負債表,向信託監察人報告,並通知各受益人?
三
90
依不動產證券化條例之規定,下列何者非屬可擔任不動產管理機構者?
不動產投資業
91
特殊目的信託契約之終止,應經受益人會議之決議,且其決議應以下列何種方法為之?
應有表決權總數二分之一以上受益人之出席,出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
92
特殊目的信託財產之收入,減除成本及必要費用後之收益,為受益人之利息所得,於實際分配 時,應以下列何者為扣繳義務人,依規定之扣繳率扣繳稅款?
受託機構
93
受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益時, 應依下列何者辦理?
特殊目的信託契約之約定
94
受託機構為辦理金融資產證券化而向特定人私募受益證券時,應依主管機關規定之方式,向應 募人或購買人提供下列何種文件?
投資說明書
95
依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項 準則」之規定,公開說明書之封底,除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋 章外,尚應有多少比例董事之簽名或蓋章?
過半數董事
96
受託機構依法解任時,應即作成信託財產之資產負債表、損益表及管理運用報告書,於受益人 會議開會幾日前,備置於受託機構供受益人查閱?
十日
97
受託機構應依不動產證券化條例之規定、不動產投資信託計畫及不動產投資信託契約之約定, 募集發行及投資運用不動產投資信託基金。下列敘述何者錯誤?
得藉該不動產投資信託基金經主管機關核准或申報生效,作為保證其申請事項或文件之真 實或保證受益證券獲利之宣傳
98
受託機構為募集或私募不動產資產信託受益證券,而依法向主管機關申請核准或申報生效前, 應先辦理下列事項?
應先洽請專業估價者就不動產資產信託之信託財產,依不動產估價師法之規定出具估價報告書
99
下列何者對不動產投資信託基金之說明錯誤?
封閉型基金,係指於基金存續期間,投資人得隨時請求受託機構買回其持有受益證券之基金
100
下列何者不屬於財政部委託專門職業及技術人員查核不動產證券化關係人辦法所稱之專門職 業及技術人員?
信託監察人