투운사 파트3

파트3

투운사 파트3

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問題一覧

채권 기간 구조 이론 1) 장기채와 단기채 완전 대체, 장기채는 단기채 기하 평균, 모든 투자자는 위험 중립 2) 투자자 기본적으로 유동성 선호, 수익률곡선 우상향, 유동성 프리미엄은 항상 양의 값을 갖는다. + 장기채권과 단기채권은 불완전대체관계다 3) 장기채와 단기채 불완전 대체, 기대 선도 이자율 및 유동성 프리미엄 동시 반영, 낙타형 곡선 설명 4) 하위 시장 연관성 없이 단절되어 있다

불편기대이론, 유동성프리미엄이론, 편중기대이론, 시장분할이론

know your customer rule 순서로 옳은 것 ㄱ. 확인받은 내용 소비자에게 제출 ㄴ. 일반금융소비자인지 전문금융소비자인지 파악 ㄷ. 투자 권유를 원하는지 확인 ㄹ. 일반 소비자라면 면담 및 질문을 통해 원하는 상품 파악 ㅁ. 파악된 정보 기명, 서명날인, 녹취 등으로 확인

ㄷ-ㄴ-ㄹ-ㅁ-ㄱ

1) 소비자에게 맞는 상품 선정 및 추천 2) 일반금융소비자에게 계약체결권유를 하지 않고 상품 판매하려는 경우 면담, 질문 등을 통해 각 상픔별 정보를 파악해야 한다.

적합성, 적정성

투자권유 시 소비자 동의가 없이 전화를 통한 권유는 (가능/불가능)하다. 투자자 보호 및 건전성 해할 우려 없는 경우 장외파생상품 권유 (가능/불가능) 투자권유받은 소비자가 거절 의사 밝힌 후 ( )이 지나면 동일 상품 권유가 가능하다 소비자가 투자권유를 거부한 경우 다른 상품들의 권유 (가능/불가능)

불가능, 불가능, 1개월, 가능

금융투자회사는 (이사회)가 정한 금액 이상의 재산상 이익을 제공하거나 수령하려면 (이사회)의 사전승인을 받아야 한다. 금융투자회사는 재산상 이익을 제공 및 수령하는 경우 해당 사항을 기록해 ( ) 년 이상 유지 관리 해야한다.

집합투자증권의 발행 형태 투자 신탁 => 투자 회사 => ( ) 중 ( ) 투자 유한 / 유한책임 / 합자 회사, 투자 합자 / 익명 조합 => ( ) 중 ( )

수익증권, 지분증권, 주식, 지분증권, 출자지분

증권의 6종류 1) 특정 투자자가 투자자와 타인 간의 공동사업에 금전 등을 투자하고 주로 타인이 수행한 공동사업의 결과에 따른 손익을 귀속받는 계약상의 권리가 표시된 증권 2) 기초자산의 가격, 지표 등을 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계해 미리 정해진 방법에 따라 지급금액 결정되는 권리가 표시된 증권 3) 금전 신탁의 수익권, 투자 신탁의 수익증권, 그 밖에 유사한 것으로 신탁의 수익권이 표시된 것 4) 법률이 의해 직접 설립된 법인이 발행한 출자 증권 및 다른 여러 회사 / 조합 들의 출자지분 등을 취득할 권리가 표시된 증권 => 주식 포함 5) 지급청구권이 표시된 증권, 발행인에 의해서는 원금 보장이지만 유통과정에서 원금손실 가능 6) 위 증권들을 예탁 받은 자가 그 예탁받은 증권이 발행된 국가 외의 국가에서 발행한 것으로 예탁 받은 증권에 관련된 권리가 표시된 증권

투자계약증권, 파생결합증권, 수익증권, 지분증권, 채무증권, 증권예탁증권

동일종목 증권에 대한 투자한도 (자산총액의 10프로) 예외 사항 ( )% 까지 투자가능 국채, 통안채, 정부보증채 부동산개발 회사가 발행한 증권, 부동산투자목적회사가 발행한 지분증권, 주택저당담보부채권 ( )% 까지 투자가능 지방채, 특수채, OECD국가 발행 채권 금융기관이 지급보증한 채권, CD

100, 30

집합투자기구의 명칭 (필수, 포함 가능, 포함 불가능 중 선택) 1) 주된 투자대상, 사모의 경우 '사모' 2) 운용회사이름 3) 판매회사이름, 운용전문인력 이름, 다른 금융투자회사가 사용하고 있는 명칭 등

필수, 포함 가능, 포함 불가능

전환사채 1) 전환권 행사 시 부채, 자본 모두 감소한다 (O/X) 2) 전환사채는 보통사채보다 발행 이율이 높다 (O/X) 3) 주가 상승 시 패리티는 상승한다 (O/X)

X, X, O

공모발행의 간접발행 방식 1) 발행사가 발행위험 전부 부담 => 수수로 가장 저렴 2) 주관사(대행사)가 발행위험 전부 부담 => 수수료 가장 비쌈 3) 주관사(대행사)가 일단 팔아보고 안팔리면 발행위험 일부 부담

위탁모집, 총액인수, 잔액인수

5% 보고제도 1) 주권상장법인 등의 주식을 발행 총수 ( )% 이상 보유하게 되는 경우 이를 공시 2) 보고한 날 이후 ( )일 이내 추가 매입이나 의결권 행사 금지 3) 주식 비율 ( )% 이상 변동 시 보고 4) 보유 목적을 변경하는 경우 보고 5) 계약 체결일은 ( )을 기준으로 함 모니터링제도 - 판매 후 모니터링제도는 금융소비자와 판매계약을 맺은 날로부터 ( ) 이내에 제3자가 확인하는 절차 위법계약해지권 => ( )년 이내에 해지 요구 가능

5, 5, 1, 보고기준일, 7영업일, 5년

장외파생상품 매매 시 투자매매업자 혹은 투자중개업자 준수 사항 1) 일반투자자에게 할 경우 ( ) 목적만 가능 2) (영업용 순자본 - 총위험액) / 자기자본 < ( ) / 100 인 경우 새로운 장외파생상품 매매 중지, 위험회피 업무만 가능하다. 3) 장외파생상품 위험액이 금융위가 정하는 한도 초과하지 않아야하고, 매매 시 마다 ( )의 승인을 받아야 함 4) 월별 거래내역은 ( )까지 금융위에 보고

위험회피, 150, 파생상품업무책임자, 다음달 10일

집합투자증권 투자광고 시 의무표시사항 총 몇가지 인가? 1) 취득 전 (간이) 투자설명서 읽어볼 것 권고 2) 투자원금 손실이 발생할 수 있으며 손실은 투자자에게 귀속 3) 운용실적 포함할 경우 그것이 미래 수익률을 보장하는 것은 아니라는 내용 4) 환매 신청 후 수령이 가능한 구체적 시기 5) 환매수수료 6) 증권거래비용이 발생할 수 있고 투자자가 직간접적으로 부담한다는 사실 7) 고유 특성과 위험성 8) 그 밖에 협회가 정한 사항

8가지

효율적 시장가설 1) 모든 정보는 이미 시장에 반영, 액티브운용은 시도할 필요 없음 => 2) 공개된 정보는 이미 시장에 반영, 공시정보로는 초과수익 불가 => 3) 과거 정보는 이미 시장에 반영, 기술적 분석으로는 초과 수익 불가 =>

강형, 준강형, 약형

전략적 / 전술적 자산배분 실행 방법 전략적 자산배분에 해당하는 것 선택 1. 가치평가모형 2. 투자자별 특수상황을 고려 3. 시장가치 접근방법 4. 기술적 분석 5. 위험수익 최적화 6. 다른 유사한 기관투자자 자산배분 모방 7. 포뮬러 플랜

2, 3, 5, 6

현재 투자가용자금 5000 만기 시점 최소보장가치 4500 투자기간 1년, 무위험수익률 3% 승수 2 => 쿠션 금액 = ( ), 주식 투자 금액 = ( )

631, 1262

패시브(가) / 인헨스드 인덱스(나) / 액티브(다) (부등호빼고 가나다만) 초과 수익률 ( ) > ( ) > ( ) 추적 오차 ( ) > ( ) > ( ) 정보비율 ( ) > ( ) > ( )

다나가, 다나가, 나다가

전환사채 패리티 패리티 = ( ) / ( ) × 100 ( )은 포함되지 않는다

전환주식가격, 전환가격, 채권 현재가격

채권 발행 방식 1) 직접 발행 방식: (ㄱ, ㄴ, ㄷ) => 국채 2) 간접 발행 방식: (a, b, c)

경쟁입찰, 교부발행, 첨가소화, 총액인수, 잔액인수, 위탁모집

수익률곡선타기 전략 중 1) ( )효과: 장기채 반복적인 매매 통해 자본수익을 얻고자 하는 전략, 금리수준 일정해도 잔존기간 짧아지면 그만큼 수익률 하락하고 채권가격 상승 2) ( )효과: 중단기채 매매 통해 자본수익 얻고자 하는 전략, 단기채로 갈수록 기간단축에 따른 수익률 하락폭 커짐

롤링, 숄더

적극적 채권 운용 전략 1) ( ) 전략: 두 종목간 수익률 격차 확대 축소 이용 2) ( ) 전략: 우상향 그래프에서 사용 - 롤링 효과 - 숄더 효과 3) ( ) 전략: 수익률과 가격 반비례 관계 이용 - 바벨형: 장기, 단기채만 보유 - 불렛형: 중기채만 보유

스프레드운용, 수익률곡선타기, 수익률곡선

소극적 채권운용 전략 => 안정성, 유동성(발행자의 현금전환능력) 중시 1) ( ) 전략: 가장 단순, 금리 예측 필요없음 2) ( ) 전략: 각 잔존 기간 마다 채권 보유량 동일하게 유지 => 소극적 운용 중 평균 수익률 높음 3) ( ) 전략: 목표 투자 기간 = 채권 듀레이션 4) ( ) 전략: 채권 시장 전체 흐름 그대로 따르는 포트폴리오 구성

만기보유, 사다리형 만기, 전통적면역, 채권인덱싱

옵션민감도 지표 ( ), ㅇㅇ, ㅁㅁ 한칸에 1) ( ): ㅇㅇ 변할 때 ㅁㅁ이 얼마나 변하는가 2) ( ): ㅇㅇ 변할 때 ㅁㅁ이 얼마나 변하는가 3) ( ): ㅇㅇ 변할 때 ㅁㅁ이 얼마나 변하는가 4) ( ): ㅇㅇ 변할 때 ㅁㅁ이 얼마나 변하는가 5) ( ): ㅇㅇ 변할 때 ㅁㅁ이 얼마나 변하는가

델타, 기초자산, 옵션가격, 감마, 기초자산, 델타, 쎄타, 시간, 옵션가격, 베가, 변동성, 옵션가격, 로우, 금리, 옵션가격

샤프 비율 => ( ) 사용 트레이너 비율 => ( ) 사용 젠센의 알파 => ( ) 사용, 산식 중요

표준편차, 베타, 베타

다음의 펀드 분석 기법은 - 성과에 가장 큰 영향을 주는 변수를 골라내 이를 기준으로 펀드 분류 - 펀드의 주식들은 규모와 가치평가 정도에 따라 분류 - 펀드의 채권들은 평균 신용등급과 평균 만기에 따라 분류 - 대형주펀드나 가치주펀드를 정확히 평가

스타일분석

투자한 현금흐름의 현재가치와 투자로부터 얻어지는 현금유입액의 현재가치를 일치시키는 할인율로 금액가중수익률과 같은 말인 이것은?

내부수익률

IS / LM 모형 세로축: ( ), 가로축: ( ) IS의 외생 요소 : (ㅇㅇ, ㅁㅁ) LM의 외생 요소: (ㅇㅇ, ㅁㅁ)

이자율, 국민소득, 정부지출, 조세, 통화량, 물가

경기 지수 (정답 영어 약자만) 경기확산지수(DI), 기업경기실사지수(BSI), 소비자태도지수(CSI) => 모두 경기변동의 진폭이나 속도는 측정하지 않고 방향과 전환점만 측정 1) ( ): 0~100%까지, 50퍼 이상이면 경기 상승국면, 이하면 경기 하강국면 2) ( ): 경기지표 및 개량경제 모델에 의한 경기분석과 예측 보완 3) ( ): 경기수축기 판단에 특출

DI, BSI, CSI

순자본비율 = ( ) - ( ) / ( ) -> 총위험은 시장위험, 신용위험, 운영위험 모두 포함 - 순자본비율의 기초가 되는 재산, 부채 등은 ( ) 기준 - 영업용 순자본의 차감항목에 대해선 원칙적으로 위험액 산정 (O/X) - 부외자산과 부외부채에 대해선 원칙적으로 위험액 산정 (O/X) - 자본적정성 유지를 위해 순자본비율 ( )% 이상, 영업용 순자본비율 ( )%이상 유지 => 이하로 떨어지면 적기시정조치 - 금융투자업자는 매월 말 기준 순자본비율 ( )개월 이내에 업무보고서로 금감원장에게 제출

영업용순자본, 총위험액, 필요유지자기자본, 장부가액, X, O, 100, 150, 1

증권의 전매가능성 인정되는 경우 지분증권: 같은 종류의 지분증권이 공모되었거나 상장된 경우 (코넥스시장은 제외) 지분증권 이외 증권: ( )매 이상으로 발행 혹은 발행 후 ( )매 이상으로 권면분할돼 거래될 수 있는 경우 기업어음증권: ( )매 이상 발행 혹은 만기가 ( )일 이상 혹은 ( )에 편입되는 경우 전자단기사채: 만기가 ( )개월 이상인 경우

50, 50, 365, 특정금전신탁, 3

부당한 재산상 이익 아닌 것 - ( ) 위한 상품권 - 거래상대방( ) 참석한 여가 및 오락활동 비용 - 자체 개발 소프트웨어 활용에 필요한 전산기기 - ( )만원 이하 물품, 식사 등 - ( )만원 이하 경조비, 화환 - 불특정 다수 대상 세미나로 1인당 재산상 이익 제공금액 산정 어려운 경우

문화활동, 만, 3, 20

자산집단 5가지 속성 => ☆ 자산집단 내의 속성이지 자산집단 '간' 속성이 아님을 명심 ( ), ( ), ( ), ( ), ( )

동질성, 배타성, 분산가능성, 포괄성, 충분성

전략적 자산배분 실행단계 순서 (-없이 ㄱㄴㄷㄹ만) ㄱ: 자산집단 선택 ㄴ: 자산종류별 기대수익, 위험, 상관관계 추청 ㄷ. 최적자산배분 구성 ㄹ. 투자자의 투자목적 및 제약조건 파악

ㄹㄱㄴㄷ

주가지수 산출방식 - ( )가중 주가지수 => 종목별 1주씩만 보유하면 지수의 성과 얻을 수 있는 단순함이 장점 - ( )가중 주가지수 => 시총 큰 종목 잘 반영 - 동일가중 주가지수

주가, 시가

국채전문딜러 - ( )으로부터 지정 받아야함 - 국고채 인수의무로 매월 경쟁입찰 발행물량의 ( )% 이상 인수 의무 - 호가의무로 각 지표종목에 대해 매수, 매도 호가를 각 ( )개 이상씩 개장시간 동안 제출

기획재정부, 10, 10

옵션 합성 전략 - 풋( ): 높은 풋 매수 + 낮은 풋 매도 => 기초자산 가격 상승 하락에 따라 수익 - ( ): 가격 다른 콜 풋 동시 매수 or 동시 매도 - 콜( ): 낮은 콜(비쌈) 매수 + 높은 콜(쌈) 매도 => 제한된 손실과 이득, 기초자산 오르면 콜풋 다 이득 => 비싼거 사고 싼거 파는 전략 (풋은 싼거사고 비싼거 팜) - ( ): 동일 콜 풋 매수(롱) or 동일 매도(숏)

베어스프레드, 스트랭글, 불스프레드, 스트래들

위험지표 구분 1) 절대적 위험지표 - 전체위험: ( ) => '수익률 안정성' 중시하는 전략에 유용 - 하락위험: (절대적VaR, 적자위험 외 2가지)=> '목표수익률' 추구하는 투자에 유용 2) 상대적 위험지표 => (4가지) => '기준지표'가 미리 정해진 투자에 유용

표준편차, 하락편차, 반편차, 베타, 잔차위험, 공분산, 상대적 VaR

CAPM (자본자산가격결정모형) - 자본시장선상 모든 점들은 ( ) 포트폴리오이며 포트폴리오의 ( )과 ( )간 '선형적' 관계를 나타낸다. - 증권시장선은 ( )의 기대 수익률과 체계적 위험간 '선형적' 관계를 나타낸다. - 자본시장선 왼쪽 = ( )포트폴리오, 오른쪽 = ( )포트폴리오 - 이성적 투자자들은 모두 ( ) 포트폴리오를 선택한다.

효율적, 기대수익률, 위험, 개별증권, 대출, 차입, 위험자산

무차별 효용곡선은 ( )형 투자자를 기준 - 보수적 투자자: 무차별곡선의 기울기 (완만/가파름) - 공격적 투자자: 무차별곡선의 기울기 (완만/가파름)

위험회피, 가파름, 완만

금융투자상품 제외되는 상품들 - - -

원화표시 양도성예금증서, 관리형 신탁수익권, 주식매수 선택권

집합투자기구 - 투자회사형 집합투자기구는 등록신청시 자본금 ( )원이상 - 등록신청서와 증권신고서 함께 제출 시 ( ) 효력 발생날 기준으로 판매 가능 - 증권신고서는 해당 증권의 ( )이 제출

1억, 증권신고서, 발행인

자산건전성 분류 5단계 (%는 ㅇㅇ 최소적립한도) 1) ( ): 0.5% 2) ( ): 2% 3) ( ): 20% -> 경영개선권고 4) ( ): 75% -> 경영개선요구 5) ( ): 100% => ( )이하 적정 회수가액 산정, ( )이하 자산 조기에 상각

대손충당금, 정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실, 고정, 회수의문

집합투자업자 금전 차입, 대여 제한 1) 차입 - 원칙상 ( ) 차입 불가 => 대량 환매 청구 등 예외적으로 가능한데 이 경우 ( )의 ( )% 초과 불가 - 부동산 취득 시 예외 (일반: ( )%까지, 부동산 전문이면 순자산 ( )%까지 가능) 2) 대여 - 원칙상 불가 => '부동산 개발 사업'은 순자산 ( )%까지 가능

자기계산, 자산총액, 10, 70, 200, 100

증권신고서 효력발생시기 중 '수리된 다음날' (나머지는 '3일' 경과 후)

발행가액 혹은 발행이자율 변경

조사 분석 자료 작성 및 공표 금융투자분석사는 - 금융투자상품 매매거래 내역 ( )별 보고 => 일반금융투자회사 임직원은 ( )별 보고 - 금융투자상품 주식매수선택권 보고 => 보유가액 ( )만원 이하면 고지 대상 제외 - 주식 선물 이나 옵션, ELW은 무조건 고지 - 소속 회사에서 자료 공표한 상품 매매하려면 공표 후 ( )시간 지나야하고 공표일로부터 ( )일 간 같은 방향 매매

월, 분기, 300, 24, 7

조사 분석 자료 작성 및 공표 금융투자회사는 - 연 ( )시간 이상 윤리 교육을 실시하고 종료 후 ( )까지 협회에 보고 (협회 시행은 보고 안해도됨) - 최근 1년간 투자의견을 3단계(매수, 중립, 매도)로 구분해 최소 ( )에 1회 이상 갱신해 기재 - 자신이 발행한 주식을 기초자산으로 하는 선물이나 ELW에 대해선 분석 공표 제공 금지 - 최초 상장을 위해 대표 주관 업무 수행한 경우 최초 거래일로부터 1년간 ( )회 이상 자료 무료로 공표 - 최근 1년간 ( )회 이상 조사분석자료를 공표한 경우 최종 공표일이 속하는 월말로부터 ( )개월 이내에 추가 공표 해야한다. 더 이상 자료를 공표하지 않고자 하면 중단사실과 사유 고지

2, 익월말, 분기, 2, 3, 6

증권 유통시장 공시제도 - 최초 사업보고서 제출대상 법인은 대상이 된 날부터 ( )일 이내 제출 - 사업보고서에 임원보수, 보수 산정 기준 기재 (O/X) - 외국 법인 경우 법정 제출기한 종료 후 ( )일 이내까지 사업보고서, ( )일 이내까지 반기 및 분기 보고서 제출 - 기업집단결합 재무제표 작성 대상 기업 사업연도 종료 후 ( )개월 이내 제출 - 우리 사주 조합원은 ( )에서 제외

5, O, 30, 15, 6, 50인 산정

영업보고서 - 분기별 영업보고서 제출 후 ( )간 본점 지점 영업소에 비치하고 홈페이지에 공시 - 매 분기 종료 후 ( )일 이내 제출 => 금융투자회사 및 집합투자업자는 ( )개월 - 직전 분기 말 자기자본의 ( )%를 초과하는 부실 채권 발생 시 해당 내용 공시

1년, 45, 2, 10

투자설명서 - 증권신고서와 내용 ( )해야함 - 개방형 펀드증권의 경우 ( )년마다 ( )회 이상 고쳐서 제출 - 변경등록 한 경우 고지 받고 ( )일 이내 반영해 제출 - ( )투자설명서 사용하는 경우 ( ) 수리 후 효력 발생 전에 교부하는 것이라는 사실 명시

동일, 1, 1, 5, 예비, 증권신고서

내부통제기준 - 금융투자회사가 내부통제기준을 정할 때엔 ( )결의를 거치며, 변경할 경우 ( ) 보통결의 거침 - 내부통제위원회는 ( )를 위원장으로 ( )별 1회 이상 회의 - 최근 사업연도 말 자산총액이 ( )원 미만인 금융투자회사는 내부통제위원회 설치하지 않아도 되지만 운용액이 전체 합계 ( )원을 넘으면 설치

이사회, 대표이사, 반기, 5조, 20조

금융위원회 - 금융위원회는 ( ) 산하 합의체 행정기관 - 금융위원회는 ( )명, 금융위원회 산하의 증권선물위원회는 ( )명의 위원 - 금융감독원은 원장 1명, 부원장 ( )명 이내, 부원장보 ( )명 이내와 감사 ( )명을 두며, 임기는 모두 ( )년, ( )차례 연임 가능

국무총리, 5, 9, 4, 9, 1, 3, 1

금융투자업 인가와 등록 1) 인가 대상: 2) 등록 대상: ㄱ. 일임업 ㄴ. 일반 사모 집합투자업 ㄷ. 온라인소액투자중개업 ㄹ. 신탁업 ㅁ. 매매업 ㅂ. 자문업 ㅅ. 중개업 ㅇ. 집합투자업

ㄹ, ㅁ, ㅅ, ㅇ, ㄱ, ㄴ, ㄷ, ㅂ

투자광고 - 위험고지 관련 A4용지 기준 ( )포인트, 신문 전면 게재하면 ( )포인트 이상 - 인터넷 배너 사용시 일반적으로 ( )초 이상, 위험이 큰 경우 ( )초 이상 - 펀드 운용실적 표시하려면 펀드설정일로부터 ( )년 경과하고 순자산총액이 ( )원 이상인 경우 가능 - 만약 심의결과에 이의 있으면 통보서 받은 날로부터 ( )일 이내에 재심사 청구 가능 => 재심사 청구 불가능

9, 10, 3, 5, 1, 100억, 7영업일

금융투자회사의 약관운용 - ( )가 약관 설정 - ( )집합투자증권 매매거래는 표준약관 변경 불가 - 금융투자회사가 약관 제정 및 변경 하려면 제정 또는 변경 (전/후) ( )일 이내에 협회에 보고

금융투자협회, 외국, 후, 7

주가지수 분류 1) 주가가중 주가지수 2) 시가총액 가중방식 3) 유동주식시가총액 가중방식 ㄱ. KOSPI ㄴ. 다우존스산업평균지수 ㄷ. DAX ㄹ. KOSPI200 ㅁ. NIKKEI225 ㅂ. MSCI

ㄴ, ㅁ, ㄱ, ㄷ, ㄹ, ㅂ

시간가중수익률 - 펀드매니저가 통제할 수 없는 투자자금의 유출입에 따른 ( )현상 해결 - 총 투자기간을 세부기간으로 나눠 기하학적으로 연결하며, 세부기간이 (길수록/짧을수록) 수익률의 왜곡현상이 감소한다. - 순수 시간가중수익률 계산을 위해선 ( )마다 수익률을 측정한다. - GIPS는 시간가중수익률로 펀드수익률 계산할 것을 권고한다.

수익률왜곡, 짧을수록, 자금유출입시점

GIPS 회계처리규칙 - ( )기준 회계, ( ) 회계 - 컴포지트수익률은 개별 포트폴리오 수익률을 ( )함으로써 계산되어야 한다 - 재량권 없는 포트폴리오 컴포지트에 (포함/불포함) - 모형 포트폴리오 성과 수익률에 (반영/미반영) 펀드의 회계처리 - 유가증권 체결시점에서의 미수증권이나 미지급금 (반영/미반영)

거래일, 발생주의, 자산가중, 불포함, 미반영, 반영

자료열람권 - 금융소비자는 자료 열람을 요구할 수 있는데 단 분쟁조정이나 소송 수행 등의 권리구제를 목적으로만 그 권리가 인정된다 (O/X) - 금융상품판매업자 등은 열람 요구 받았을 때 ( )일 이내에 열람할 수 있도록 해야한다. - 수수료는 ( )에게 청구

O, 8, 소비자

투자매매업자 및 중개업자 영업행위규칙 - 매매 주문 받았을때 사전에 본인이 매매업자인지 중개업자인지 서면을 통해 밝혀야 한다 (O/X) - 매 ( )개월마다 최선집행 기준 내용을 점검해야한다. - 모집과 매출과 관련된 계약 체결 후 발행한 증권이 최초로 상장된 후 ( )일 이내에는 조사분석자료 제공 금지

X, 3, 40

경영공시대상 - 회계기간 ( ) - 적정시정조치, 인가 또는 등록 취소 조치 받은 경우 - 상장법인 아닌 금융투자업자에게 중대한 변경을 초래하는 사실이 발생한 경우 - 직전 분기 말 자기자본의 ( )%에 상당하는 금액을 초과하는 ( ) 발생 ( )%에 상당하는 금액을 초과하는 ( ) 발생 ( )%에 상당하는 금액을 초과하는 ( ) 발생 => ( )원 이하일 경우 제외

변경, 10, 부실채권, 2, 금융사고, 1, 민사패소, 10억

수시공시사항 아닌 것

집합투자규약에 따른 투자설명서 내용 변경

신용공여 규제 - 투자매매업자 혹은 투자중개업자는 ( )을 한도로 신용공여 가능, 이때 공여금액의 ( )%에 상당하는 담보 징구해야함 - 담보 및 보증금이 상장주권이나 ETF는 ( )로, 채권은 ( )으로 평가 - 한국거래소 지정 위험종목, 관리종목인 증권 신규 투자 (가능/불가능) - 증권 인수일 ( )개월 이내에 그 증권 매수를 위한 융자, 신용공여 불가

자기자본, 140, 당일종가, 평가가격, 불가능, 3

- 핵심설명서는 ( )금융상품 및 ( )형 파생결합증권, 신용융자거래 및 유사해외통화선물거래 등 매매할 때 기존 설명서에 '추가'해 제공 => ELW, ETN은 상장증권이라 제외 - 장내파생상품시장 적격개인투자자제도에 따라 개인투자자가 선물거래나 옵션거래 하려면 ( )시간 이상의 파생상품교육과정과 ( )시간 이상 모의거래과정 사전에 이수해야 함 - 금융투자회사는 기업공개를 위한 주식 인수의뢰 받으면 대표주관계약 체결일로 부터 ( )일 이내에 협회에 신고해야한다.

고난도, 공모, 1, 3, 5영업일

포트폴리오 보험전략 - 시장가격의 변화추세만을 반영해 운용 - (적극/수동)적인 전략으로 ( )적 자산배분한다. - 고가(매입/매도) 저가(매입/매도) 전략 - ( )을 반드시 무위험수익률 이하로 설정 - 포트폴리오 보험전략 선호하는 투자자는 극도로 위험을 회피하며 위험자산에 투자한다 (O/X)

수동, 초단기적, 매입, 매도, 최저보장수익률, O

이상현상 분류 1) 정보비효율 그룹 2) 상대적 저가주효과 그룹 3) 수익률역전현상 그룹 ㄱ. 저 PER효과 ㄴ. 소형주효과 ㄷ. 저베타효과 ㄹ. 저 PBR효과 ㅁ. 장기수익률역전현상(=winner-loser효과) ㅂ. 수익예상수정/초과효과 ㅅ. 무시된 기업효과 ㅇ. 1월 효과

ㄴ, ㅂ, ㅅ, ㅇ, ㄱ, ㄹ, ㄷ, ㅁ

옵션 프리미엄 = 옵션( )가치 + 옵션( )가치 => 두번째 가치의 경우 콜은 항상 ( )의 값을 가지고 풋은 왔다갔다 권리를 행사하게되는 가격을 ( )이라 한다.

내재, 시간, 양, 내가격

블랙숄즈모형에서 콜옵션의 가격을 결정하는 요소 - ( ) 현재기준 - 옵션 ( )가격 - ( ) - ( ) - ( )

기초자산가격, 행사, 무위험이자율, 잔존만기, 변동성

인구 분류 1) ( )인구와 비( )인구 => 비 ( )인구에 (2가지)포함 이 중 2) ( )인구와 비( )인구 => 비 ( )인구에 (4가지) 포함 이 중 3) ( )와 ( )

생산가능, 군인, 재소자, 경제활동, 주부, 구직단념자, 학생, 장애자, 취업자, 실업자

증권시장선(SML) 1) 균형수익률 구하기 -> 요구수익률 = 무위험이자율 + ( ) × (시장포트폴리오수익률 - 무위험이자율) 2) 균형수익률과 기대수익률(문제에서 주어짐)과 비교 -> 기대수익률이 균형수익률(이게 SML선이다)보다 낮으면 ( )평가이다. ☆ 기대수익률: ( ), 균형수익률(SML선): ( )

베타, 과소, 적정가치, 현재 주가

자산운용방식 (액티브, 패시브) 1) 액티브 중 자산배분 2) 액티브 중 증권선택 3) 패시브 ㄱ. 트레이너블랙모형 이용법 ㄴ. 시장투자적기포착법 ㄷ. 베타계수 이용법 ㄹ. 단순매입, 보유전략 ㅁ. 포뮬러플랜 ㅂ. 변동성보상비율 이용법 ㅅ. 내재가치추정법

ㄴ, ㅁ, ㄱ, ㄷ, ㅂ, ㅅ, ㄹ

포뮬러플랜 - ( )적 주식투자 방법 => ( )운용 중 ( ) 전략 - ( )전략 지향 - 주가 상승시 주식 ( ), 하락 시 주식 ( )로 일정 편입 비중을 '유지'하고자 하는 전략

적극, 액티브, 자산배분, 역투자, 매도, 매수

회사가 직원의 불법행위로 사용자책임을 지는 경우 구상권 행사 (가능/불가능)

가능

준법감시인 - ( ) 및 ( )의 지휘를 받는다 - 임면 시 ( )의결을 거치고 해임 시 이사총수의 ( ) 이상 찬성이 나와야한다. - 임면한 경우 ( )일 이내에 ( )에 보고 - 회사의 재무적 경영성과와 연동된 별도의 보수 지급을 (받는다/못받는다) - 영업점별 영업 관리자에 대해 연간 ( )회 이상 교육 실시

이사회, 대표이사, 이사회, 2/3, 7영업일, 금융위원회, 못받는다, 1

환매금지형 집합투자기구 증권 추가발행이 가능한 사유 - ( )범위 내에서 집합투자증권을 추가로 발행하는 경우 - 기존 투자자 이익 우려 없음을 ( )에게 확인 받는 경우 - 기존투자자 중 ( )의 동의를 받은 경우 - 보유비율에 따라 추가 발행되는 증권의 우선 매수기회를 주는 경우

이익분배금, 신탁업자, 전원

전환사채 용어 1) ( ): 현재 주가가 전환가격을 얼마나 상회하는지 %로 나타낸 지표 2) ( ): 전환된 주식의 시장가치 = (주가 / 전환가격) × ( ) 3) ( ) = 전환사채의 시장가격 - 패리티가격 4) ( ) = 괴리를 패리티 가격으로 나눈 것

패리티, 패리티가격, 채권액면금액, 괴리, 괴리율

채권 가격 변동성(듀레이션) => 정답 비례/반비례 중 선택 1) 표면이율 2) 잔존만기 3) 만기수익률

반비례, 비례, 반비례

이종채권교체전략 1) Yield Give up Swap - 경기 ( )시 => 스프레드 ( ) 시 - ( ) 매수, ( ) 매도 2) Yield Pick up Swap - 경기 ( )시 => 스프레드 ( ) 시 - ( ) 매수, ( ) 매도

불황, 확대, 국채, 회사채, 호황, 축소, 회사채, 국채

금액가중수익률과 시간가중수익률 1) 금액가중수익률 2) 시간가중수익률 ㄱ. 기하수익률 ㄴ. 내부수익률 ㄷ. 자금 유출입에 영향 받는다 ㄹ. 자금 유출입에 영향 받지 않는다. ㅁ. 투자기간 고려한 투자자의 실제수익률 ㅂ. 펀드매니저 운용능력을 측정 ㅅ. 펀드 간 비교가능 ㅇ. 펀드 간 비교불가

ㄴ, ㄷ, ㅁ, ㅇ, ㄱ, ㄹ, ㅂ, ㅅ

강세장에서는 베타가 ( )수록 주가상승률이 높고 약세장에서는 베타가 ( )수록 수익률이 가장 높다

높을, 낮을

구축효과 3가지 종류 (정책효과는 (재정/화폐)정책을 의미) 1) 완전구축효과 - 정책효과 (없음/일부/극대화) - ( )학파 이론 2) 부분구축효과 - 정책효과 (위와 동일) - ( )학파 이론 - 일반적인 상태에서 나타난다. 3) 무구축효과 - 정책효과 (위와 동일) - ( )학파 이론 - ( )곡선 수평일 때, 즉 ( )구간에서 나타난다.

재정, 없음, 고전, 일부, 케인즈, 극대화, 케인즈, LM, 유동성함정

통화유통속도 => ( )GDP / ( ) - 일정량의 통화량이 ㅇㅇGDP 달성을 위해 일정기간 (보통 ㅇ년)동안 몇번 회전했는가를 나타냄

명목, 통화량, 명목, 1

( ) = 표준편차²

분산

투운사 파트1

여태은 · 19回閲覧 · 35問 · 2年前