問題一覧
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1. 다음 중 국세가 아닌 것은?
3.등록 면허세
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2. 국세기본법에 대한 내용이다. 가장 적절하지 않은 것은?
3. 과세 처분청이 필요한 경우 정보통신망을 이용한 송달이 가능하다.
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3. 빈칸에 들어갈 말을 옳게 연결한 것은? 법정 신고기한 내에 과세표준신고서를 제출하였으나 과세표준 및 세액을 과닫신고한 경우, 법정신고기한 경과 후 ( )이내에 관할세무서장에 ( )를 구할 수 있다.
4. 5년 - 경정청구
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4. 거주자의 양도소득에 대한 과세방식은?
4. 분류과세
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5. 소득세법상 납세의무자로서 비거주자에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 내국법인 해외사업장 또는 해외 현지법인에 파견된 임직원은 비거주자로 본다.
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6. <보기>에 따를 때, 금융소득종합과세 신고제도상 종합과세 대상금액은 얼마인가? <보기> 3년 만기 채권의 이자와 할인액 2,100만원, 비영업대금의 이익 200만원, 직장공제회 초과반환금 1,000만원, 근로소득 2,000만원
4. 4,300만원
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7. 증권거래세와 관련된 설명 중 옳지 않은 것은?
2. 코넥스시장에서 거래하는 주권에 대해서는 증권거래세가 부과되지 않는다.
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8. 다음 중 비은행 예금취급기관이 아닌 것은?
1. 수출입은행
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9. 다음 중 신탁상품의 특징에 대한 설명으로 가장 거리가 먼 것은?
3. 특정금전신탁은 계약관계상 위탁자와 수익자라 동일해야 한다.
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10. 다음 중 투자회사 주식의 발행과 명의개서를 하는 곳은?
4. 일반사무관리회사
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11. 집합투자기구의 환매에 대한 내용이다. 가장 거리가 먼 것은?
1. 투자자는 집합투자업자에게 환매청구를 한다.
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12. 주식워런트증권(ELW)에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
2. ELW의 기초자산으로는 코스피 200지수, 니께이지수 등 주가지수만 가능하다.
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13. 다음 중 예금 보호대상 금융상품으로만 짝지어진 것은?
3. 발행어음, 표지어음
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14. 자산유동화증권(ABS ; Asset Backed Security)에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
1. 자산보유자는 보유하고 있는 유동화대상 자산을 양도하지 않고 관리하며, 이로부텉 발생하는 현금흐름을 바탕으로 유동화전문회사가 자산유동화증권을 발행한다.
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15. 다음은 확정기여형(DC형) 퇴직연금제도에 대한 설명이다. 틀린 것은?
1. 사용자의 부담금이 고정되어 있지 않다.
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16. <보기>는 토지의 어떤 특성에 가장 부합하는가? <보기> 토지는 생산비의 법칙이 적용되지 않고 완전비탄력적 공급곡선을 가지게 되어 균형가격의 성립을 불가능하게 한다.
3. 부증성
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17. 지적공부(토지대장, 임야대장, 지적도 등)를 통해 확인할 수 있는 것이 아닌 것은?
3. 용도지역에 관한 사항
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18. 부동산경기가 호황일 때의 상황과 가장 거리가 먼 것은?
2. 매수인 중시현상이 커진다.
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19. PF사업의 안정성을 확보하기 위한 수단 중 시공사를 통한 PF 채권보전수단과 가장 거리가 먼 것은?
3. 부동산담보신탁
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20. 다음 중 빈칸에 들어갈 말을 짝지은 것으로 옳은 것은?('직접환원법'은 수익환원법에 포함됨) <보기> 순영업소득(NOI)이 10억원, 자본환원율이 10%일 때 이 부동산의 가치는 ( )으로 추정이 되며, 이러한 가치추정방식을 ( )이라 한다.
4. 100억원, 직접환원법
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21. 부동산금융 중 수익형 부동산금융에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
1. 해당 부동산을 담보로 하여 자금을 조달하고 이를 수익형 부동산에 투자하는 것을 수익형 부동산금융이라 한다.
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22. PEF에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
1. 합자회사의 형태를 띠므로 휴한책임사원에게도 Clawback 조항이 적용된다.
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23. 헤지펀드에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
3. 자기거래금지원칙에 의해서 펀드운용자는 본인이 운용하는 헤지펀드에 투자할 수 없다.
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24. <보기> 중에서 기초자산을 매각하지 않고도 신용위험을 이전할 수 있는 형태를 고른 것은? <보기> ㄱ. Synthetic CDO ㄴ. CLN - CDO ㄷ. CLO 또는 CBO
3. ㄱ, ㄴ
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25. CDO(Collateralized Debt Obiligation)의 신용등급을 평가하는 평가요소와 가장 거리가 먼 것은?
1. 발행사의 재무건전성
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26. MSCI지수에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
2. MSCI지수에서 한국은 MSCI World Index(MSCI 세계지수)로 분류된다.
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27. 국제분산투자와 관련된 설명 중 옳은 것으로 연결한 것은? 가. 국제분산투자를 통해 국내에서 제거되지 않던 체계적 위험의 일부를 제거할 수 있다. 나. 국가 간 상관계수가 높으면 국제 분산투자효과는 작아진다. 다. 글로벌 동조화가 강화될수록 국제 분산투자효과도 커진다.
1. 가, 나
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28. DR(Depository Receipt)에 대한 설명으로 가장 적절하지 않은 것은?
4. 미국과 미국 이외의 국가에서 동시에 DR을 상장할 경우 EDR로 분류된다.
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29. 유로채(Euro bond)에 대한 설명 중 틀린 것은?
4. 외국채와는 달리 기명식 채권으로 발행하는 것이 일반적이다.
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30. 미국 국채에 투자할 경우 고려사항이 아닌 것은?
4. 위험 자산 가산금리
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31. 산포경향(Degree of Dispersion)을 나타내는 것과 가장 거리가 먼 것은?
3. 최빈값
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32. <보기>에 따를 때, 배당평가모형으로 평가한 적정주가(P)는 얼마인가? <보기> . 요구수익률 12% . 배당성장률 8% . 배당성향 30% . 내년도 주당순이익 2,000원
3. 15,000원
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33. <보기>에 의할 경우 자기자본은 얼마인가? <보기> . ROE가 ROA의 2배이다. . 총자산은 200억원이다.
3. 100억원
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34. 다음은 레버리지 분석에 대한 내용이다. 옳지 않은 것은?
4. 재무레버리지도(DFL)는 매출액변화율에 대한 주당순이익의 변화율의 비유을 말한다.
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35. 간접법으로 영업활동현금흐름을 작성할 때 당기순이익에 가산하는 항목이 아닌 것은?
2. 매출채권의 증가
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36. PER(주가이익비율)에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
1. PER이 상승하고 있다면 주가가 과대평가되고 있음을 의미한다.
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37. <보기>가 설명하는 지표는 무엇인가? <보기> . 당기순이익을 기준으로 평가하는 PER의 한계점을 보완한다. . 기업의 자본구조를 감안한 평가방식이라는 점에서 유용성이 있다.
2. EV/EBITDA
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38. 이동평균선(Moving Average)에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
3. 약세국면에서 주가가 이동평균선 위에서 움직일 경우 상승세가 지속될 가능성이 높다.
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39. '일정 기간 동안의 주가 변동폭 중에서 금일 종가의 위치'를 백분유로 나타내는 지표는?
3. 스토캐스틱(Stochastic)
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40. <보기>의 내용은 다우이론의 장기추세 국면 중 어떤 국면에 해당하는가? <보기> 전반적인 경제 여건 및 기업의 영업수익이 호전됨으로써 일반투자자들의 관심이 고조되어 주가가 상승하고 거래량도 증가하게 되는데, 이러한 국면을 마크업국면이라고도 한다.
2. 강세 2국면
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41. 산업 라이프사이클의 단계별 특징을 설명한 것이다. 가장 적절하지 않은 것은?
2. 성장기에는 안정적인 시장점유율을 유지하면서 최대이익을 기록하게 된다.
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42. 다음 중 산업정책의 특징을 잘못 설명한 것을 모두 고르면? ㄱ. 산업정책은 수요지향적 정책이다. ㄴ. 산업정책은 정부가 개입함으로써 그 효과가 발생하는 정책이다. ㄷ. 산업정책은 선진국일수록 더욱 강조되는 정책이다.
2. ㄱ, ㄷ
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43. 리스크의 정의에 대한 설명이다. 옳은 것은?
2. 기업이 소유하고 있는 자산을 매각하고자 하는 경우 매입자가 없어 매우 불리한 조건으로 자산을 매각해야만 할 때 노출되는 위험을 유동성 위험이라 한다.
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44. 5년 만기 국채의 만기수익률이 정규분포를 따르며, 수익률 증감(세모 y)의 1일 기준 표준편차는 0.05%이고 수정듀레이션은 3.5이다. 이 채권을 200억원 보유하고 있을 때 95% 신뢰도의 1일 VaR은 얼마인가>(95% 신뢰기준의 신뢰상수 : 1.65)
1. 5,775만원
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45. 델타노말분석법으로 옵선의 VaR을 측정할 경우, 측정에 필요한 요소로서 가장 적절한 것은?
3. 기초자산가격
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46. 역사적 시뮬레이션에 대한 설명이다. 틀린 것은?
3. 옵션이나 채권과 같은 비선형상품의 VaR을 측정할 경우 오차가 발생한다.
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47. 구조화된 몬테카를로 분석법(Structured Monte Carlo)에 대한 설명이다. 가장 적합한 것은?
1. 주가움직임에 대한 확률모형으로서 가장 흔히 사용되는 것은 기하학적 브라운 운동 모형이다.
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48. 다음 중 RAROC지표로 판단할 때 성과가 가장 우수할 것으로 판단되는 포트폴리오는?(투자금액은 동일한 것으로 가정함)
1. 순수익률 3%, VaR 2억원
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49. 어떤 은행이 100억원의 대출을 하고 있고 대출의 손실율은 30%이다. 부도모형(Default Mode)상 기대손실금액(EL)과 기대손실의 변동성 금액()이 동일하다고 가정하였을 때, 동 대출의 부도율은 얼마인가?(단 부도율은 베르누이 분포를 따름)
2. 0.50
50
50. 신용리스크와 신용손실분포에 대한 설명이다. 틀린 것을 모두 고르면? 가. 신용리스크는 신용손실분포로부터의 예상손실로서 정의된다. 나. 신용수익률은 비대칭성이 강하며 한쪽으로 두꺼우면서도 긴 꼬리를 가진 분포를 가진다. 다. 신용리스크는 평균과 분산을 이용하여 모수적 방법으로 리스크를 측정한다.
3. 가, 다
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51. 이해상충이 발생하는 세 가지 원인과 가장 거리가 먼 것은?
2. 금융투자업자 내부의 문제로서 금융투자업을 영위하는 회사 내에서, 사적업무영역에서 공정업무영역의 정보를 이용하는 경우
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52. 금융소비자보호법상 계약체결권유의 순서를 올바르게 연결한 것은? ㄱ. 해당 고객이 일반금융소비자인지 전무금융소비자인지를 확인한다. ㄴ. 해당 고객에게 각 금융상품별로 필요한 정보를 파악한다. ㄷ. 해당 고객이 계약체결권유를 원하는 고객인지 계약체결권유를 원하지 않는 고객인지 확인한다. ㄹ. 해당 고객에게 적합한 금융상품에 대한 계약체결을 권유하고, 권유한 상품에 대한 중요내용을 일반금융소비자가 이해할 수 있도록 설명해야 한다.
4. ㄷ -> ㄱ -> ㄴ -> ㄹ
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53. 재산상 이익의 제공 및 수령에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
3. 금융투자회사 및 그 종사자의 재산상 이익의 제공현황 및 적정성 점검 결과는 5년마다 이사회에 보고해야 한다.
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54. 내부통제기준에 대한 다음 설명 중 가장 적절하지 않은 것은?
2. 금융투자회사가 내부통제기준을 제정할 때는 이사회결의를 거치며, 이를 변경할 경우는 주주총회의 보통결의를 거쳐야 한다.
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55. 내부통제기준 위반 시 회사에 대한 조치로서 1억원 이하의 과태료 부과 대상이 아닌 것은?
4. 준법감시인이 자산운용에 관한 업무를 겸직하게 할 경우
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56. 다음 설명 중 가장 적절하지 않은 것은?
4. 금융감독원은 금융기관의 업무를 검사할 수 있지만 금융기관의 재산상황은 검사할 수 없다.
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57. 금융투자상품의 정의와 관련하여, 옳은 설명으로 연결한 것은? 가. 추가지급의무 부과여부에 따라 금융투자상품과 비금융투자상품으로 구분된다. 나. 원화표시 양도성예금증서와 관리신탁의 수익권, 주식매수선택권은 금융투자상품에서 제외된다. 다. 금융투자상품은 원금초과손실 여부로 증권과 파생상품으로 구분된다.
2. 나, 다
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58. 자본시장법상 금융투자업을 영위하기 위해서는 금융위원회로붜 인가 또는 등록을 승인받아야 한다. 그렇다면 다음 중 등록대상 금융투자업으로만 연결한 것은?
4. 투자일임법, 온라인소액투자중개법
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59. 순자본비율 산정의 기본원칙이다. 틀린 것은?
4. 부외자산과 부외부채에 대해서는 원칙적으로 위험액을 산정하지 않는다.
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60. 금융위원회는 경영개선에 대한 긴급조치를 할 수 있는데, 다음 중 그 긴급조치의 사유에 해당하지 않는 것은?
4. 순자본비율이 0% 미만인 경우
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61. 규제대상 행위로서 <보기>에 해당하는 것은? <보기> 투자매매업자 또는 투자중개업자는 투자자가 그 대리인으로부터 금융투자상품의 매매의 청약 또는 주문을 받지 아니하고는 투자자로부터 예탁받은 재산으로 금융투자상품의 매매를 할 수 없다(자본시장법 제70조)
2. 임의매매
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62. 투자일임업자의 영업행위규칙에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
1. 투자일임업자는 2개월마다 1회 이상 투자일임계약을 체결한 일반투자자에게 투자일임보고서를 교부해야 한다.
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63. 증권별 전매가능성의 판단기준을 잘못 설명한 것은?
1. 발행하는 지분증권과 같은 종류의 지분증권이 유가증권시장, 코스닥시장, 코넥스시장에 이미 상장된 경우
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64. '미공개중요정보 이용행위 금지' 규정에 의해 규제대상이 되는 증권을 모두 고른 것은? 가. 해당 상장법인의 주식으로 전환될 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 나. 이익참가부사채 다. 콜옵션부채권 라. 당해법인이 발행한 증권을 기초자산으로 하는 파생상품
3. 가, 나, 라
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65. 불공정거래행위에 대한 규제 중 '시장질서교란행위규제'에 대한 설명이다. 틀린 항목의 수는? 가. 불공정거래행위의 대상자를 내부자, 준내부자, 그리고 1차 정보수령자로 제한했던 기존의 법령과 달리 2차 정보수령자까지 그 범위를 확대하였다. 나. 프로그램매매 오류가 대량거래를 유발하고 이로 인해 시세의 교란을 초래한 경우에는, 목적성을 가진 것이 아니므로 시장질서교란행위로 처벌할 수 없다. 다. 시장질서교란행위의 대상이 되는 정보는 상장증권, 장내파생상품 및 이를 기초자산으로 하는 파생상품의 매매 등의 주문이나 매매 등에 중대한 영향을 줄 가능성이 있는 것이다. 라. 시장질서교란행위를 위반한 경우 과징금은 최대 5억원이 부과된다.
4. 3개
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66.집합투자업자의 영업행위규칙으로서 이해관계인과의 거래제한 등에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 집합투자업자는 집합투자재산을 운용함에 있어서 집합투자기구의 계산으로 집합투자업자가 발행한 수익증권을 취득할 수 없다.
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67. 조사분서자료의 작성 및 공표에 대한 규정이다. 가장 적절하지 않은 것은?
1. 금융투자분석사와 기업금융업무 관련부서 간의 의견교환은 이해상충방지차원에서 절대 금지된다.
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68. 투자광고에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
2. 인터넷 배너를 사용한 투자광고의 경우 위험고지를 하지 않아도 된다. 단, 파생상품 등 투자위험성이 큰 경우에는 해당 위험고지내용이 3초이상 보이도록 해야 한다.
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69. 금융투자회사의 약관 운용에 관한 규정이다. 가장 적절하지 않은 것은?
1. 금융위원회는 건전한 거래질서를 확립하고 불공정한 내용의 약관이 통용되는 것을 방지하기 위해서 금융투자업 영위와 관련하여 표준이 되는 약관을 정할 수 있다.
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70. 자산집단(Asset Class)의 특성에 대한 설명이다. 틀린 것을 모두 고르면? ㄱ. 자산집다은 분산가능성을 갖추어야 하는데, 이는 자산 간의 상관성이 낮아서 분산투자효과가 좀 더 높게 나타날 수 있어야 함을 말한다. ㄴ. 자산집단 내의 자산들은 동질성이 있어야 하고, 자산집단 간에는 서로 겹치지 않는 배타성이 있어야 한다. ㄷ. 투자가능한 대부분을 포함할 수 있도록 자산집단의 종류가 많아야 하는데 이는 충분성에 해당된다. ㄹ. 투자자의 투자활동에 유동성의 문제가 발생하지 않을 정도로 자산집단 내 종목의 수와 규모가 충분히 커야 하는데, 이는 포괄성에 해당된다.
3. ㄷ, ㄹ
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71. 다음은 전술적 자산배분에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
3. 전술적 자산배분으로 인한 펀드수익률을 펀드수익률(세로축)과 주가(가로축)의 평면에서 표현한다면 위로 오목한 수익률곡선 형태로 나타난다.
72
72. 운용형태별 위험에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 잔차위험의 관점에서 볼 때, 액티브펀드의 잔차위험은 패시브펀드의 잔차위험보다 큰 것과 작은 것이 대등하게 분포하고 있다.
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73. 주가지수의 종류에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
2. Nikkei225는 시가가중방식으로 산출한다.
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74. 액티브(Active) 운용전략에 대한 설명이다. 이 중에서 가치주투자전략에 해당하는 항목을 모두 고르면? ㄱ. 이상현상(Anomaly 현상) 중 저 PER주, 저 PBR 주의 초과수익현상을 기대한다고 할 수 있다. ㄴ. 기업의 주당순이익이 미래에 증가하고 PER이 낮아지지 않는다면 주가는 최소한 주당순이익(EPS)의 증가율만큼 상승할 것으로 가정한다. ㄷ. 투자자들이 충분히 인정해주지 않으면 가격이 쌀 수밖에 없다는 경제의 기본원칙인 수요공급의 원리를 이해하지 못하는 측면이 있다. ㄹ. 이 스타일의 투자를 통해 시장과 비슷한 정도의 수익률만 올린다면 인덱스나 인핸스드 인덱스펀드에 비해 상대적으로 위험대비 수익률이 낮다는 단점이 있다.
4. ㄱ, ㄷ
75
75. ESG투자에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
3. ESG에 대한 한국의 공시제도의 경우, 환경기술산업법과 자본시장법을 통해 공시대상 기업의 확대 및 금융기관의 ESG투자 및 상품관련 정보공시에 대한 제도를 갖추고 있다.
76
76. 보기에 대한 설명으로 틀린 항목으로 묶은 것은? 가. 복리채는 재투자를 고려하지 않고 만기에 원금과 이자를 동시에 지급하는 채권이다. 나. 할인채는 만기일에 액면금액을 만기수익률로 할인하여 지급하는 채권이다. 다. 통화안정증권과 금융채 일부가 할인채로 발행한다.
3. 가, 나
77
77. 채권시장의 발행시장 및 유통시장에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
4. 장내시장에서 거래되는 국고채의 매매수량단위는 5억원이다.
78
78. 액면가 1만원, 만기수익률이 3.75%, 만기가 1년 61일이 남은 할인채의 가격은?(가장 가까운 값을 선택)
2. 9,600만원
79
79. 듀레이션과 볼록성에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
2. 이자율이 10%인 영구채의 듀레이션은 10이다.
80
80. 수익률곡선(Yield Curve)의 기간구조이론에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
4. 단기채시장의 기간프리미엄 양(+)이면 장기채시장의 기간프리미엄은 음(-)인 것처럼, 채권시장의 하위시장에 따라 기간 프리미엄이 다르게 나타난다는 이론은 시장분할가설이다.
81
81. 소극적인 채권운용전략에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
1. 사다리형 만기전략은 중기채를 매입하지 않고 단기채와 장기채를 편입하여 시세변동위험을 평준화시키고 수익성도 적정수준으로 확보하려는 전략이다.
82
82. 현물과 선물 간의 매수차익거래가 가능한 조건과 가장 거리가 먼 것은?
1. 만기가 가까운 근월물의 가격이 만기가 먼 원월물의 가격보다 높은 경우
83
83. KOSPI200 선물 9월물이 250p이고 12월물이 253p인데, 양 차이가 앞으로 줄어들 것이라 예상될 경우 가장 적절한 전략은?(단위는 Point)
2. 9월물 매수, 12월물 매도
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84. 보기에서 장외파생상품의 기초자산이 될 수 있는 것으로 모두 연결한 것은? 가. 금리 나. 원자재 다. 신용위험
4. 가, 나, 다
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85. 주가상승 시의 전략으로 가장 적절한 포지션은?
3. 풋불스프레드
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86. 보호적 풋(Protective Put) 포지션에 대한 설명으로 옳은 것은?
3. 주가가 상승할수록 유리하다.
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87. 다음 중 빈칸에 들어갈 말을 올바르게 짝지은 것은? 기초자산가격이 100point에서 110point로 상승할 때 옵션의 가격이 10point에서 11point로 상승하였다면, 이는 옵션의 민감도지표 중 ( )가 ( )임을 말한다.
1. 델타 - 0.1
88
88. 시간가중수익률에 대한 설명이다. 가장 거리가 먼 것은?
2. 시간가중수익률은 총 투자기간을 세부기간으로 나누어 기하적으로 연결하며, 세부기간이 길수록 수익률의 왜곡현상이 감소한다.
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89. 기준지표에 대한 다음 설명 중 가장 적절하지 않은 것은?
2. 특정분야에 집중투자하는 경우에는 맞춤포트폴리오가 적합하다.
90
90. 아래 표의 정보를 이용하여 계산할 때, A펀드가 B펀드에 비해 우월하게 나오는 성과지표는 무엇인가?(벤치마크수익률은 8%로 시장수익률과 동일하다고 가정, 무위험수익률은 2%로 가정)
2. 트레이너비율
91
91. GIPS(Global Investment Performance Standard) 회계처리규칙에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
2. 컴포지트수익률은 개별 포트폴리오 수익률을 시간가중함으로써 계산되어야 한다.
92
92. IS - LM 모형에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 이자율(R)이 상승하면 LM곡선상의 화폐수요가 증가한다.
93
93. 피구효과(Pigou Effect)에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 피구효과가 있음으로 해서 통화정책의 독자적인 유효성이 상실하게 된다.
94
94. 취업자 300명, 경제활동인구 400명, 생산활동가능인구 500명일 경우, 실업률과 경제활동참가율은 각각 얼마인가?
3. 실업률 25%, 경제활동참가율 80%
95
95. 다음 중 경기종합지수(CI)를 구성하는 지표 중 선행지표에 해당하는 것은?
1. 건설수주액
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96. 다음 설명 중 가장 적절한 것은?
3. 자본시장선상 시장포트폴리오의 왼쪽은 대출포트폴리오, 오른쪽은 차입포트폴리이다.
97
97. 주식 X를 40% 편입하고 주식 Y를 60% 편입한 포트폴리오의 기대수익률은 얼마인가?(주식 X와 주식 Y의 개별 기대수익률은 보기에 따름)
2. 5.8%
98
98. 자산 X의 표준편차는 0.2, 자산 Y의 표준편차는 0.3, 두 자산 간의 상관계수는 -1일 경우, 최소분산포트폴리오가 되는 자산 X의 비중은 얼마인가?
2. 0.60
99
99. 표에서 지배원리를 충족하는 효율적 증권은 무엇인가?
2. B
100
100. 트레이너 블랙모형에 대한 설명이다. 가장 적절하지 않은 것은?
4. 각 증권의 최적투자비율은 포트폴리오의 비체계적위험에 대한 그 증권의 초과수익의 비율로 결정되는데, 비체계적 위험이 적은 증권일수록 투자비중이 낮게 구성되는 특징이 있다.